63系列與65系列與66系列：概述

當一個人準備進入投資專業人士的世界時，他們必須參加並透過資格考試。通常，在個人準備充分發揮其專業職能之前，必須成功地透過多次考試。

一旦潛在的註冊代表透過了第一次“核心”考試，通常是金融業監管局（FINRA）系列6或系列7——至少還有一個障礙仍然是系列63、65或66。許多人心中的一個問題是，“我需要透過哪一個？”，我們將向您展示如何自己回答這個問題。

檢視我們的免費學習指南系列65和63。

關鍵要點

• 想要進入投資專業人士的世界，必須首先透過金融業監管局規定的多項考試。
• 那些想成為IAR的人必須透過66系列和7系列。
• 66系列考試是三項考試中最新的一項，相當於同時參加63系列和65系列考試。
• 63系列考試沒有任何先決條件，但是，要參加66系列考試，個人必須首先透過7系列考試。
• 這些考試有助於確保財務顧問牢牢掌握金融業的法律和最佳實踐。

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系列63、65和66之間的差異

63系列

在大多數州，新的註冊代表必須至少透過63系列考試，以滿足州法律的註冊要求。系列63（正式稱為統一證券代理國家法律考試）由60個問題組成。考試的時間限制是75分鐘。考試的重點是美國個人和證券的註冊以及證券業的道德規範。

為了在63系列考試中獲得及格，被調查者必須正確回答60個問題中的43個，或得72%的分數。該考試建立於1979年，考試費用為147美元。根據NASAA的說法，63系列考試從技術上講共有65道題，然而，“在考試的65道題中，60道將計入最終分數。剩下的五個問題正在進行預測試，以便可能納入操作題庫。這些問題可能會出現在考試的任何地方，而且不會被識別。”

NASAA還為考生提供了63系列的學習指南，你可以在該組織的網站上查閱。

為了適應各種與COVID-19相關的限制，NASAA為考生提供了使用個人攝像電腦參加資格考試的能力。 更多資訊，

65系列

NASAA為測試希望提供收費投資諮詢服務的個人的能力而設立的第一個考試是65系列。當時，它主要集中在《統一證券法》、《NASAA修正案》和證券業的道德實踐上。

65系列考試經歷了巨大的變化，於2000年開始生效。它長期以來一直是75個問題的考試，主要集中在州證券法（統一證券法）和道德，但成為了130個問題的“能力考試”，時間限製為180分鐘。與63系列考試一樣，65系列考試也有實驗性的問題，這些問題將包含在每一個10個測試中。要透過考試，考生必須正確回答130個問題中的94個（72%）。

除了有關美國和倫理的問題外，65系列考試還包括經濟學、投資工具、投資策略、分析和倫理等科目的問題。

目前，參加第65輪考試的大多數人要麼是未透過第7輪普通證券代表人考試的證券專業人士，要麼是金融服務業相關領域的人士，如希望從事收費投資諮詢業務的會計師。當然，這其中也包括那些在投資諮詢公司工作並希望成為IAR的人。

66系列

66系列考試相對較新。它是NASAA應經紀交易商和其他金融服務公司的要求建立的。它本質上是63系列和65系列的結合，但由於參加考試的先決條件是成功完成7系列考試，因此它不包括產品、分析、，策略問題是65系列的重要組成部分。66系列測試包括100個問題，這些問題計入考生的分數和10個預測試問題。考試的時間限制是150分鐘。要透過考試，考生必須正確回答73（73%）的問題。

為了避免與第7輪考試重疊，美國證券業協會成立了一個證券業專家委員會，以消除66輪考試中與第7輪考試重覆的問題。因此，66輪考試被大多數人認為是一個“更容易”的考試。它將像65系列一樣，使個人有資格成為國際仲裁員，並符合美國對州註冊的要求。請註意，考生可以按任何順序選擇66或7，但必須同時完成這兩項才能報名。

特別註意事項

所有這三項考試都是由北美證券管理協會（NASAA）建立的，根據該組織的合同，由FINRA（以前稱為NASD）管理。

NASAA，顧名思義，是一個證券管理機構。“管理人”一詞是一個通用名稱，用來表示負責在一個州執行《統一證券法》的人。在許多州，這個人被稱為“專員”、“主任”或“證券事務國務祕書”

NASAA作為一個組織，實際上早於1933年的《證券法》和1934年的《證券交易法》等主要的聯邦證券法，1919年在堪薩斯州成立，併在此後不久的時間裡首次致力於規範各州的證券法。該組織的目標包括保護公眾，並起草了示範法。這些法律可由個別國家透過，以防止欺詐和登記參與證券業務的人員。

堪薩斯州最高**的一位大法官在證券監管的早期曾被引述說，人們進入他的州，**的計劃只不過是“空中樓閣”。因此，《統一證券法》通常被稱為“空中樓閣法”

IAR和投資提供商

投資顧問代表（IAR）是由投資顧問**的個人，他們向客戶提供建議或其他財務或投資建議。IAR與投資諮詢公司的關係類似於為經紀公司工作的代理人。

NASAA於1997年就這一問題達成的諒解備忘錄（MoU）涉及聯邦保險投資顧問公司（一家在SEC註冊的公司）和為該公司工作的投資顧問代表。

“如果投資顧問在美國證券交易委員會註冊，各州不得要求投資顧問或其受監管人員進行註冊、許可或取得資格，除非各州可以對在該州擁有營業地的投資顧問代表進行許可、註冊或以其他方式取得資格。”

本備忘錄參考了1966年《國家證券市場改善法案》（NSMIA），並規定了對擬成為IAR的人員進行測試的要求。為了避免代價高昂的處罰，投資諮詢公司必須確保其IAR正確註冊。

在IAR達到註冊要求後，他們必須透過適當的考試，然後才能向客戶提供財務建議。各州在這一點上的要求各不相同，然而，在大多數情況下，IAR必須透過63系列和65系列或66系列考試，以及7系列考試。

63系列、65系列或66系列常見問題解答

學習63、65和66系列考試需要多長時間？

雖然不同考生的學習需求會有所不同，但許多專門從事63系列考試的公司建議為這些考試投入30到50個小時的學習時間。因為65和66系列考試較長，許多人建議花80到100個小時來學習。

透過65系列或66系列考試是否更難？

雖然這些考試的及格/不及格率並不公開，但許多人認為66系列考試比65系列考試更難，因為它更長。系列65包含130個問題，系列66只有100個。

65系列和7系列相比，你能做些什麼？

65系列使金融專業人士能夠為客戶提供投資建議和分析。如果專業人士希望**打包投資產品或買賣證券，他們必須透過系列7。

底線

在一個州內透過63系列註冊考試是所有註冊代表的一項要求。那些希望成為IAR的人必須透過66系列和7系列。66系列相當於同時參加63系列和65系列。如果一個人還沒有7系列並且希望成為IAR，65系列是NASAA的能力考試。