63系列与65系列与66系列：概述

当一个人准备进入投资专业人士的世界时，他们必须参加并通过资格考试。通常，在个人准备充分发挥其专业职能之前，必须成功地通过多次考试。

一旦潜在的注册代表通过了第一次“核心”考试，通常是金融业监管局（FINRA）系列6或系列7——至少还有一个障碍仍然是系列63、65或66。许多人心中的一个问题是，“我需要通过哪一个？”，我们将向您展示如何自己回答这个问题。

查看我们的免费学习指南系列65和63。

关键要点

• 想要进入投资专业人士的世界，必须首先通过金融业监管局规定的多项考试。
• 那些想成为IAR的人必须通过66系列和7系列。
• 66系列考试是三项考试中最新的一项，相当于同时参加63系列和65系列考试。
• 63系列考试没有任何先决条件，但是，要参加66系列考试，个人必须首先通过7系列考试。
• 这些考试有助于确保财务顾问牢牢掌握金融业的法律和最佳实践。

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系列63、65和66之间的差异

63系列

在大多数州，新的注册代表必须至少通过63系列考试，以满足州法律的注册要求。系列63（正式称为统一证券代理国家法律考试）由60个问题组成。考试的时间限制是75分钟。考试的重点是美国个人和证券的注册以及证券业的道德规范。

为了在63系列考试中获得及格，被调查者必须正确回答60个问题中的43个，或得72%的分数。该考试创建于1979年，考试费用为147美元。根据NASAA的说法，63系列考试从技术上讲共有65道题，然而，“在考试的65道题中，60道将计入最终分数。剩下的五个问题正在进行预测试，以便可能纳入操作题库。这些问题可能会出现在考试的任何地方，而且不会被识别。”

NASAA还为考生提供了63系列的学习指南，你可以在该组织的网站上查阅。

为了适应各种与COVID-19相关的限制，NASAA为考生提供了使用个人摄像电脑参加资格考试的能力。 更多信息，

65系列

NASAA为测试希望提供收费投资咨询服务的个人的能力而设立的第一个考试是65系列。当时，它主要集中在《统一证券法》、《NASAA修正案》和证券业的道德实践上。

65系列考试经历了巨大的变化，于2000年开始生效。它长期以来一直是75个问题的考试，主要集中在州证券法（统一证券法）和道德，但成为了130个问题的“能力考试”，时间限制为180分钟。与63系列考试一样，65系列考试也有实验性的问题，这些问题将包含在每一个10个测试中。要通过考试，考生必须正确回答130个问题中的94个（72%）。

除了有关美国和伦理的问题外，65系列考试还包括经济学、投资工具、投资策略、分析和伦理等科目的问题。

目前，参加第65轮考试的大多数人要么是未通过第7轮普通证券代表人考试的证券专业人士，要么是金融服务业相关领域的人士，如希望从事收费投资咨询业务的会计师。当然，这其中也包括那些在投资咨询公司工作并希望成为IAR的人。

66系列

66系列考试相对较新。它是NASAA应经纪交易商和其他金融服务公司的要求创建的。它本质上是63系列和65系列的结合，但由于参加考试的先决条件是成功完成7系列考试，因此它不包括产品、分析、，策略问题是65系列的重要组成部分。66系列测试包括100个问题，这些问题计入考生的分数和10个预测试问题。考试的时间限制是150分钟。要通过考试，考生必须正确回答73（73%）的问题。

为了避免与第7轮考试重叠，美国证券业协会成立了一个证券业专家委员会，以消除66轮考试中与第7轮考试重复的问题。因此，66轮考试被大多数人认为是一个“更容易”的考试。它将像65系列一样，使个人有资格成为国际仲裁员，并符合美国对州注册的要求。请注意，考生可以按任何顺序选择66或7，但必须同时完成这两项才能报名。

特别注意事项

所有这三项考试都是由北美证券管理协会（NASAA）创建的，根据该组织的合同，由FINRA（以前称为NASD）管理。

NASAA，顾名思义，是一个证券管理机构。“管理人”一词是一个通用名称，用来表示负责在一个州执行《统一证券法》的人。在许多州，这个人被称为“专员”、“主任”或“证券事务国务秘书”

NASAA作为一个组织，实际上早于1933年的《证券法》和1934年的《证券交易法》等主要的联邦证券法，1919年在堪萨斯州成立，并在此后不久的时间里首次致力于规范各州的证券法。该组织的目标包括保护公众，并起草了示范法。这些法律可由个别国家通过，以防止欺诈和登记参与证券业务的人员。

堪萨斯州最高**的一位大法官在证券监管的早期曾被引述说，人们进入他的州，**的计划只不过是“空中楼阁”。因此，《统一证券法》通常被称为“空中楼阁法”

IAR和投资提供商

投资顾问代表（IAR）是由投资顾问**的个人，他们向客户提供建议或其他财务或投资建议。IAR与投资咨询公司的关系类似于为经纪公司工作的代理人。

NASAA于1997年就这一问题达成的谅解备忘录（MoU）涉及联邦保险投资顾问公司（一家在SEC注册的公司）和为该公司工作的投资顾问代表。

“如果投资顾问在美国证券交易委员会注册，各州不得要求投资顾问或其受监管人员进行注册、许可或取得资格，除非各州可以对在该州拥有营业地的投资顾问代表进行许可、注册或以其他方式取得资格。”

本备忘录参考了1966年《国家证券市场改善法案》（NSMIA），并规定了对拟成为IAR的人员进行测试的要求。为了避免代价高昂的处罚，投资咨询公司必须确保其IAR正确注册。

在IAR达到注册要求后，他们必须通过适当的考试，然后才能向客户提供财务建议。各州在这一点上的要求各不相同，然而，在大多数情况下，IAR必须通过63系列和65系列或66系列考试，以及7系列考试。

63系列、65系列或66系列常见问题解答

学习63、65和66系列考试需要多长时间？

虽然不同考生的学习需求会有所不同，但许多专门从事63系列考试的公司建议为这些考试投入30到50个小时的学习时间。因为65和66系列考试较长，许多人建议花80到100个小时来学习。

通过65系列或66系列考试是否更难？

虽然这些考试的及格/不及格率并不公开，但许多人认为66系列考试比65系列考试更难，因为它更长。系列65包含130个问题，系列66只有100个。

65系列和7系列相比，你能做些什么？

65系列使金融专业人士能够为客户提供投资建议和分析。如果专业人士希望**打包投资产品或买卖证券，他们必须通过系列7。

底线

在一个州内通过63系列注册考试是所有注册代表的一项要求。那些希望成为IAR的人必须通过66系列和7系列。66系列相当于同时参加63系列和65系列。如果一个人还没有7系列并且希望成为IAR，65系列是NASAA的能力考试。