即使是新投資者也明白的一件事是多元化的概念，即混合資產類別以降低風險。但是，即使擁有一個多元化的股票投資組合，個人仍然面臨著市場風險（或系統性風險），這不能透過增加額外的股票來降低。下麵我們將討論多元化的原則，以及投資者如何建立一個真正多元化的投資組合。...
即使是新投資者也明白的一件事是多元化的概念，即混合資產類別以降低風險。但是，即使擁有一個多元化的股票投資組合，個人仍然面臨著市場風險（或系統性風險），這不能透過增加額外的股票來降低。下麵我們將討論多元化的原則，以及投資者如何建立一個真正多元化的投資組合。
多元化到底是什麼？
分散投資的方法是將你的投資分散在各種資產類別（如股票、債券、現金、國庫券、房地產等）之間，這些資產之間的相關性很低。低相關性降低了波動性。資產價格在不同的時間以不同的速度漲跌。持有多樣化資產的投資組合有助於創造更多的一致性和提高整體績效。
相關性是如何工作的？
相關性很簡單：如果兩個資產類別完全相關，則它們的相關性為+1，這意味著它們會同步向上或向下移動。
一種完全隨機的相關關係，其中一種資產的上升概率等於另一種資產上升或下降時其下降概率的相關係數為0。
如果兩種資產類別在一種資產的每一次上漲中都是完全相反的，那麼另一種資產的每一次下跌都是相等的，反之亦然，它們是負相關的，或者相關係數為-1。
多元化股票組合與多元化資產組合
當我們談到股票投資組合多元化的重要性時，我們指的是投資者試圖透過投資不同行業、行業甚至國家的不同公司來減少非系統性風險（即公司特定風險）的敞口。
當我們討論資產類別的多樣化時，同樣的概念適用，但範圍更廣。透過分散不同資產類別的持股，投資者可以減少任何一種資產類別的系統性風險敞口。
就像在你的股票投資組閤中只持有一家公司一樣，將你的全部資產凈值放在任何一種資產的投資組閤中（即使該投資組合是多樣化的）就構成了“把你所有的雞蛋放在一個籃子裡”。你仍然面臨著很大的市場風險。透過投資大量資產，可以減少任何一種資產類別的市場風險或系統性風險。
儘管多元化並不能保證避免虧損，但投資專業人士認為這是一種謹慎的長期策略。
如何使你的投資組合多樣化
由於債券與其他主要資產類別（尤其是股票）的相關性較低，債券是一種流行的多元化投資方式。其他固定利率投資，如國庫券、銀行承兌匯票和存款單也很受歡迎。
另一種選擇是房地產，它與股票的相關性相對較低。在你的投資組閤中增加一些房地產是一種切實可行的多樣化投資方式，這主要是因為許多人（透過擁有住房）投資於房地產市場。
令人驚訝的是，投資者常常忽視房地產的潛力。投資房地產不需要購買房子或建築物。房地產投資信託基金（REITs）提供了一個簡單和較便宜的選擇直接購買物業。房地產投資信託基金在主要交易所的交易與股票類似。他們直接投資於房地產和抵押貸款，通常提供高收益。由於房地產與股票的相關性相對較低，投資REITs是一種遠離股票的多元化投資方式。
底線
多元化是任何人財務計劃的關鍵組成部分，包括瞭解多元化的作用以及它如何幫助個人的整體財務狀況。至關重要的是，投資者必須瞭解系統性風險和非系統性風險之間的區別，並瞭解透過資產類別的多樣化，他們可以減輕系統性風險的暴露。
