隱藏與改善：哪一個對你最好？

作為機器人顧問，隱藏和改進有著共同的關鍵優勢——它們都讓你開始投資變得非常容易。這些尖端的經紀人可以讓你輕鬆地進行長期投資，而無需花費你數小時的研究，而且他們都能產生各種各樣的投資組合選擇。除了共同強調讓入職員工無痛外，在許多重要方面，隱藏和改進也有所不同。我們將研究其中的一些關鍵差異，以幫助您決定哪一個更適合您。...

開戶

Account Minimum: $0
Fees: $1 per month for a Beginner taxable account, $3 for a Growth account that includes IRAs, $9 per month for a Stash+ account with UTMA opti***

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開戶

這項服務最適合缺乏經驗、需要長期和短期財務規劃指導的年輕投資者。
股票回購功能為投資者提供了尋找新的省錢方法和股權持有創新途徑的機會。
最低1.00美元的賬戶為資產有限的投資者提供了一條輕鬆的財富積累之路。

開戶

Account Minimum: $10
Fees: 0.25% (annual) for digital plan, 0.40% (annual) for the premium plan

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開戶

這項服務最適合需要功能齊全的基於目標的財務規劃平臺的投資者。
在多個場所擁有資產的投資者將受益於Betterment的外部賬戶整合。
廣泛的指導和財務規劃工具為年輕投資者提供了巨大的價值。

目標設定

在我們的評論中，隱藏和改進在目標設定方面得分都很高，但是改進是最好的。

改進提供了易於遵循的設定目標的步驟，該平臺允許對每種型別進行單獨監控。你可以隨時新增新的目標，並相對輕鬆地跟蹤你的進度。您還可以同步您的外部帳戶以獲得更完整的目標規劃體驗。如果您在實現目標方面落後，平臺會鼓勵您增加自動存款。這可能是一個有用的提示，尤其是對於那些可能沒有緊迫感為長期目標存錢的年輕投資者。

Stash的目標規劃方法略有不同。創新的隱藏教練功能透過隱藏學習部分指導您閱讀各種各樣的教育和“操作”文章。數字教練是作為一個遊戲組織的，在完成投資和學習挑戰後，您可以獲得積分和等級。遊戲會對你的風險狀況做出反應，並相應地調整學習計劃和投資任務。年長的投資者可能不喜歡這個介面，尤其是在尋找更複雜金融問題的答案時。

退休計劃

改善資源中心包括幾十篇關於退休計劃的文章。本節還提供了豐富的教程，幫助投資者瞭解投資組合構成和負面市場催化劑。每個目標都可以投資於不同的策略，因此退休基金可以分配給其中一個風險較高的投資組合，而較短期的目標，如為首付提供資金，可以分配給風險較低的投資組合。

Stash不提供退休或日期目標投資組合、退休工具或計算器來衡量未來的財務需求。這就是說，隱藏學習部分令人印象深刻，幾十個條目分為邏輯投資和規劃主題，其中有許多退休文章。本節還包括許多播客。

帳戶型別

Betterment提供了更廣泛的賬戶，但Stash有統一的未成年人禮物法案（UGMA）和統一的未成年人轉移法案（UTMA）賬戶，Betterment不提供。然而，當涉及到賬戶型別時，真正重要的是機器人顧問提供了你想要使用的賬戶型別。從這個角度來看，改善和隱藏都提供了最常用的個人退休賬戶型別和個人應稅賬戶。只有改善提供一個聯合納稅帳戶。

改善帳戶型別：

個人應納稅賬戶
共同應稅賬戶
傳統IRA
羅斯個人退休賬戶
九月伊拉斯
繼承的IRA
信託賬戶
高息現金賬戶

隱藏帳戶型別：

個人應納稅賬戶
傳統個人賬戶
羅斯愛爾蘭共和軍賬戶
UGMA/UTMA託管賬戶

功能和可訪問性

功能是另一個主要取決於你將實際使用什麼而不是機器人顧問提供什麼的領域。Betterment對您的外部賬戶和當前投資的免費分析是一個極好的功能，大多數投資者將從中獲得大量價值。即使你還沒有準備好進行改進，你的資產的綜合檢視和分析也是值得的——只要你能處理定期被提示註冊的問題。就Stash而言，它有一個股票回購系統，在這個系統中，你的借項購買會給你的投資組合增加部分股票。這是一個很好的方式，悄悄地一些投資到您的日常購物。

改進：

免費的財務規劃工具：潛在的客戶可以得到一個免費的和全面的分析，他們目前的所有投資之前，資助一個帳戶。
投資組合和目標靈活性：成熟的平臺提供指導和其他目標規劃資源，而客戶介面支援令人印象深刻的投資組合靈活性。
溢價計劃：客戶可以隨時免費與財務顧問就溢價計劃進行溝通，溢價計劃收取0.40%的管理費，而不是標準的0.25%的費用。

儲藏室：

借記賬戶：客戶必須透過與綠點銀行的合作關係開立借記賬戶，在數千臺免費自動取款機上提供現金存取。
股票回購：在參與交易的零售商進行的借項購買，如果沒有公開交易，則會增加零售商股票的部分份額，或者是先鋒全球股票交易所買賣基金（Vanguard Total World Stock ETF）。
教育資源：隱藏學習部分有幾十篇文章，分為邏輯投資和規劃主題，包括退休、度假、育兒、職業和收入。

費用

在一個從基本服務到高階服務的三級計劃中，Stash每月收取1美元、3美元或9美元的費用，但當賬戶的資金水平較高時，費用不會超過年度管理費的0.25%。沒有交易費用，但高於平均水平的ETF費用比率可能會損害客戶回報，增加隱性成本。重要的是要記住的是，在你的帳戶持有量很小的情況下，費用高於平均水平。例如，1000美元每年12美元是1.2%——對於機器人顧問來說非常高。

相比之下，Betterment的客戶每年只需支付0.25%的管理費，而對於能夠接觸理財規劃師的優質計劃，管理費將增加到0.40%。Betterment對超過200萬美元的資產提供折扣費用，對超過200萬美元的部分，折扣費用降至每年0.15%（數字）和每年0.30%（溢價）。用於填充投資組合的etf產生的年費較低，平均在0.07%到0.15%之間。

最低存款額

當涉及到最低存款額時，所有的實際目的都是匹配的。Stash的最低存款額為1美元，Betterment將為您開立零存款賬戶，但在進行任何投資之前，這兩者都需要看到一些資金流入。儘管如此，這兩個機器人顧問顯然不希望缺乏現成的資金來阻止你。

藏品：$1.00
改善：0.00美元

投資組合

當涉及到填充和管理你的投資組合時，Betterment比Stash有明顯的優勢。Betterment根據經典現代投資組合理論（MPT）原則和/或特定投資主題提供五種投資組合型別：

全球多樣化股票和債券ETF的標準投資組合
對社會負責的投資組合，包括在環境和社會影響方面得分較高的持股（註：投資可能不符合該主題的標準要求）
高盛（Goldman Sachs）聰明的Beta投資組合，尋求跑贏大盤
以收益為中心的所有債券投資組合由貝萊德ETF組成
“靈活投資組合”由標準投資組合的資產類別構成，但根據使用者偏好進行加權

當改善賬戶偏離預期目標分配時，它們會動態地重新平衡。此外，隨著目標日期的臨近，你的投資組合變得更加保守，目標是鎖定收益，避免重大損失。客戶會喜歡這種自動重新分配，因為大多數投資者沒有時間或精力獨自實施這些技術。

Stash使用一個專有的過程來生成投資組合建議，將MPT和社會意識投資的元素結合在一個精心策劃的股票、etf列表中，並根據您的風險狀況定製投資主題。即便如此，許多上榜的etf的管理費用仍高於平均水平。Stash不會隨意調整投資組合或管理客戶賬戶，將後續的買賣決策留給缺乏經驗的客戶群。

經紀人資產

股票投資組合是由眾多知名藍籌股組成的，包括亞馬遜、蘋果和麥當勞。他們還透過iShares、Vanguard、SPDR和其他受歡迎的提供商持有ETF股票和固定收益敞口。改善型投資組合包括iShares、Vanguard和其他知名基金公司的ETF，但不包括個股。

稅收優惠投資

雖然這兩個機器人顧問都考慮到了稅收，但Stash只提供了稅收高效的投資，作為應稅賬戶的溢價選擇。所有融資水平的改良應稅賬戶都受益於稅收損失收集，其中在**證券之**慮了資本損失和洗牌銷售規則的影響。

安全

藏品和改良品都有足夠的安全性。這兩家公司均採用256位SSL加密，Apex Clearing Corp在兩家券商處理客戶資金，提供證券投資者保護公司（SIPC）保險和私人超額保險。藏匿處的現金清掃透過聯邦存款保險公司投保。指紋、人臉識別和雙因素身份驗證可用於移動裝置上的兩個平臺。

****

東部時間週一至週五上午9點至下午6點，Betterment的****可透過電子郵件和電話提供。在市場時段打給****部的電話，與知識淵博的代表交談平均要慢2:21分鐘。沒有實時聊天功能。

Stash的****頁面會將客戶引導到一個低技術含量的入門表格，但電子郵件和電話號碼會列在大多數網頁的底部和常見問題解答中。週一至週五的上午8:30至下午6:30以及週六和週日的東部時間上午11:00至下午5:00接聽電話。在市場時段，客戶支援部門的幾通電話在兩分鐘內與知識淵博的代表取得了聯絡。沒有實時聊天，不幸的是，FAQ不是很有幫助。

我們的收穫

就數量而言，很少有哪一類藏品的表現優於改良品。這是意料之中的，因為Betterment是我們審查過的頂級機器人顧問之一。Betterment擁有出色的目標規劃、投資組合管理和****，再加上極具競爭力的費用，這些費用只在更高的資產水平上存在。對於幾乎所有的投資者來說，在隱藏和改善之間的選擇應該是一個相對快速的選擇，有利於改善，但完全放棄隱藏可能是不公平的。不可否認，透過借項回購部分股票是讓年輕投資者參與股票持有的一種創新方式。然而，一個創新並不能成為一個完整的機器人顧問。作為一個機器人顧問，藏目前無法與改善競爭。