作为机器人顾问，隐藏和改进有着共同的关键优势——它们都让你开始投资变得非常容易。这些尖端的经纪人可以让你轻松地进行长期投资，而无需花费你数小时的研究，而且他们都能产生各种各样的投资组合选择。除了共同强调让入职员工无痛外，在许多重要方面，隐藏和改进也有所不同。我们将研究其中的一些关键差异，以帮助您决定哪一个更适合您。

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• Account Minimum: $0
• Fees: $1 per month for a Beginner taxable account, $3 for a Growth account that includes IRAs, $9 per month for a Stash+ account with UTMA opti*** 

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• 这项服务最适合缺乏经验、需要长期和短期财务规划指导的年轻投资者。
• 股票回购功能为投资者提供了寻找新的省钱方法和股权持有创新途径的机会。
• 最低1.00美元的账户为资产有限的投资者提供了一条轻松的财富积累之路。

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• Account Minimum: $10
• Fees: 0.25% (annual) for digital plan, 0.40% (annual) for the premium plan 

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• 这项服务最适合需要功能齐全的基于目标的财务规划平台的投资者。
• 在多个场所拥有资产的投资者将受益于Betterment的外部账户整合。
• 广泛的指导和财务规划工具为年轻投资者提供了巨大的价值。

目标设定

在我们的评论中，隐藏和改进在目标设定方面得分都很高，但是改进是最好的。

改进提供了易于遵循的设定目标的步骤，该平台允许对每种类型进行单独监控。你可以随时添加新的目标，并相对轻松地跟踪你的进度。您还可以同步您的外部帐户以获得更完整的目标规划体验。如果您在实现目标方面落后，平台会鼓励您增加自动存款。这可能是一个有用的提示，尤其是对于那些可能没有紧迫感为长期目标存钱的年轻投资者。

Stash的目标规划方法略有不同。创新的隐藏教练功能通过隐藏学习部分指导您阅读各种各样的教育和“操作”文章。数字教练是作为一个游戏组织的，在完成投资和学习挑战后，您可以获得积分和等级。游戏会对你的风险状况做出反应，并相应地调整学习计划和投资任务。年长的投资者可能不喜欢这个界面，尤其是在寻找更复杂金融问题的答案时。

退休计划

改善资源中心包括几十篇关于退休计划的文章。本节还提供了丰富的教程，帮助投资者了解投资组合构成和负面市场催化剂。每个目标都可以投资于不同的策略，因此退休基金可以分配给其中一个风险较高的投资组合，而较短期的目标，如为首付提供资金，可以分配给风险较低的投资组合。

Stash不提供退休或日期目标投资组合、退休工具或计算器来衡量未来的财务需求。这就是说，隐藏学习部分令人印象深刻，几十个条目分为逻辑投资和规划主题，其中有许多退休文章。本节还包括许多播客。

帐户类型

Betterment提供了更广泛的账户，但Stash有统一的未成年人礼物法案（UGMA）和统一的未成年人转移法案（UTMA）账户，Betterment不提供。然而，当涉及到账户类型时，真正重要的是机器人顾问提供了你想要使用的账户类型。从这个角度来看，改善和隐藏都提供了最常用的个人退休账户类型和个人应税账户。只有改善提供一个联合纳税帐户。

改善帐户类型：

• 个人应纳税账户
• 共同应税账户
• 传统IRA
• 罗斯个人退休账户
• 九月伊拉斯
• 继承的IRA
• 信托账户
• 高息现金账户

隐藏帐户类型：

• 个人应纳税账户
• 传统个人账户
• 罗斯爱尔兰共和军账户
• UGMA/UTMA托管账户

功能和可访问性

功能是另一个主要取决于你将实际使用什么而不是机器人顾问提供什么的领域。Betterment对您的外部账户和当前投资的免费分析是一个极好的功能，大多数投资者将从中获得大量价值。即使你还没有准备好进行改进，你的资产的综合视图和分析也是值得的——只要你能处理定期被提示注册的问题。就Stash而言，它有一个股票回购系统，在这个系统中，你的借项购买会给你的投资组合增加部分股票。这是一个很好的方式，悄悄地一些投资到您的日常购物。

改进：

• 免费的财务规划工具：潜在的客户可以得到一个免费的和全面的分析，他们目前的所有投资之前，资助一个帐户。
• 投资组合和目标灵活性：成熟的平台提供指导和其他目标规划资源，而客户界面支持令人印象深刻的投资组合灵活性。
• 溢价计划：客户可以随时免费与财务顾问就溢价计划进行沟通，溢价计划收取0.40%的管理费，而不是标准的0.25%的费用。

储藏室：

• 借记账户：客户必须通过与绿点银行的合作关系开立借记账户，在数千台免费自动取款机上提供现金存取。
• 股票回购：在参与交易的零售商进行的借项购买，如果没有公开交易，则会增加零售商股票的部分份额，或者是先锋全球股票交易所买卖基金（Vanguard Total World Stock ETF）。
• 教育资源：隐藏学习部分有几十篇文章，分为逻辑投资和规划主题，包括退休、度假、育儿、职业和收入。

费用

在一个从基本服务到高级服务的三级计划中，Stash每月收取1美元、3美元或9美元的费用，但当账户的资金水平较高时，费用不会超过年度管理费的0.25%。没有交易费用，但高于平均水平的ETF费用比率可能会损害客户回报，增加隐性成本。重要的是要记住的是，在你的帐户持有量很小的情况下，费用高于平均水平。例如，1000美元每年12美元是1.2%——对于机器人顾问来说非常高。

相比之下，Betterment的客户每年只需支付0.25%的管理费，而对于能够接触理财规划师的优质计划，管理费将增加到0.40%。Betterment对超过200万美元的资产提供折扣费用，对超过200万美元的部分，折扣费用降至每年0.15%（数字）和每年0.30%（溢价）。用于填充投资组合的etf产生的年费较低，平均在0.07%到0.15%之间。

最低存款额

当涉及到最低存款额时，所有的实际目的都是匹配的。Stash的最低存款额为1美元，Betterment将为您开立零存款账户，但在进行任何投资之前，这两者都需要看到一些资金流入。尽管如此，这两个机器人顾问显然不希望缺乏现成的资金来阻止你。

• 藏品：$1.00
• 改善：0.00美元

投资组合

当涉及到填充和管理你的投资组合时，Betterment比Stash有明显的优势。Betterment根据经典现代投资组合理论（MPT）原则和/或特定投资主题提供五种投资组合类型：

• 全球多样化股票和债券ETF的标准投资组合
• 对社会负责的投资组合，包括在环境和社会影响方面得分较高的持股（注：投资可能不符合该主题的标准要求）
• 高盛（Goldman Sachs）聪明的Beta投资组合，寻求跑赢大盘
• 以收益为中心的所有债券投资组合由贝莱德ETF组成
• “灵活投资组合”由标准投资组合的资产类别构成，但根据用户偏好进行加权

当改善账户偏离预期目标分配时，它们会动态地重新平衡。此外，随着目标日期的临近，你的投资组合变得更加保守，目标是锁定收益，避免重大损失。客户会喜欢这种自动重新分配，因为大多数投资者没有时间或精力独自实施这些技术。

Stash使用一个专有的过程来生成投资组合建议，将MPT和社会意识投资的元素结合在一个精心策划的股票、etf列表中，并根据您的风险状况定制投资主题。即便如此，许多上榜的etf的管理费用仍高于平均水平。Stash不会随意调整投资组合或管理客户账户，将后续的买卖决策留给缺乏经验的客户群。

经纪人资产

股票投资组合是由众多知名蓝筹股组成的，包括亚马逊、苹果和麦当劳。他们还通过iShares、Vanguard、SPDR和其他受欢迎的提供商持有ETF股票和固定收益敞口。改善型投资组合包括iShares、Vanguard和其他知名基金公司的ETF，但不包括个股。

税收优惠投资

虽然这两个机器人顾问都考虑到了税收，但Stash只提供了税收高效的投资，作为应税账户的溢价选择。所有融资水平的改良应税账户都受益于税收损失收集，其中在**证券之**虑了资本损失和洗牌销售规则的影响。

安全

藏品和改良品都有足够的安全性。这两家公司均采用256位SSL加密，Apex Clearing Corp在两家券商处理客户资金，提供证券投资者保护公司（SIPC）保险和私人超额保险。藏匿处的现金清扫通过联邦存款保险公司投保。指纹、人脸识别和双因素身份验证可用于移动设备上的两个平台。

****

东部时间周一至周五上午9点至下午6点，Betterment的****可通过电子邮件和电话提供。在市场时段打给****部的电话，与知识渊博的代表交谈平均要慢2:21分钟。没有实时聊天功能。

Stash的****页面会将客户引导到一个低技术含量的入门表格，但电子邮件和电话号码会列在大多数网页的底部和常见问题解答中。周一至周五的上午8:30至下午6:30以及周六和周日的东部时间上午11:00至下午5:00接听电话。在市场时段，客户支持部门的几通电话在两分钟内与知识渊博的代表取得了联系。没有实时聊天，不幸的是，FAQ不是很有帮助。

我们的收获

就数量而言，很少有哪一类藏品的表现优于改良品。这是意料之中的，因为Betterment是我们审查过的顶级机器人顾问之一。Betterment拥有出色的目标规划、投资组合管理和****，再加上极具竞争力的费用，这些费用只在更高的资产水平上存在。对于几乎所有的投资者来说，在隐藏和改善之间的选择应该是一个相对快速的选择，有利于改善，但完全放弃隐藏可能是不公平的。不可否认，通过借项回购部分股票是让年轻投资者参与股票持有的一种创新方式。然而，一个创新并不能成为一个完整的机器人顾问。作为一个机器人顾问，藏目前无法与改善竞争。

方**

Investopedia致力于为投资者提供公正、全面的机器人顾问评估和评级。我们2019年的评估是对32个robo advisor平台进行六个月全面评估的结果，包括用户体验、目标设定能力、投资组合内容、成本和费用、安全性、移动体验和****。我们收集了300多个数据点，纳入了我们的评分系统。

我们审查的每个机器人顾问都被要求填写一份关于他们的平台的50分调查，我们在评估中使用了这个平台。许多机器人顾问还亲自向我们展示了他们的平台。

我们的行业专家团队