藏匿与财富前线：他们为谁服务

Stash和Wealthfront都是吸引年轻投资者的机器人顾问，但它们提供的方法截然不同。Stash最初是一款微型投资应用程序，现在提供桌面功能，它以其最低价格（5美元）、独特的账户选择以及多种股票和ETF产品吸引了初学者。Wealthfront作为一名顾问，采用了一种更为传统的方式，以0.25%的低管理费向任何投资者提供了很多服务。 我们将研究隐藏和Wealthfront之间的关键区别，以帮助您决定哪一个是管理您的投资组合的更好选择。

开户

• Account Minimum: $0
• Fees: $1 per month for a Beginner taxable account, $3 for a Growth account that includes IRAs, $9 per month for a Stash+ account with UTMA opti*** 

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开户

• 非常适合缺乏经验、需要长期和短期财务规划指导的年轻投资者
• 专为人们寻找新的方式，以节省资金与创新的途径，通过股票所有权的股票回功能
• 非常适合那些习惯于使用数字助手的人，让他们随波逐流，将体验与成就游戏化

开户

• Account Minimum: $500
• Fees: 0.25% for most accounts, no trading commission or fees for withdrawals, minimums, or transfers. 0.42%–0.46% for 529 plans

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开户

• 对于那些希望连接所有金融账户以了解全局的人来说，这很好
• 专为希望设定和跟踪目标的人设计
• 对贷款感兴趣的人可获得投资组合信贷额度
• 如果你是一个拥有10万美元或以上账户的人，你可以获得额外的证券

目标设定

Wealthfront为机器人咨询公司（RoboAdvisories）的目标规划设定了黄金标准，但Stash因为尝试了一种专门针对年轻投资者的独特方法而获得赞誉。Stash的计划工具（Stash Coach）被组织成一个游戏，在完成投资和学习挑战后，你可以在游戏中赚取分数并提升等级。每周都会有新的挑战和建议的投资组合选择，可以为投资者介绍新基金。在你的账户中采取某些行动，比如打开自动储蓄（定期存款进入你的投资账户），也会为你赢得积分。这种方法应该会吸引那些希望将体验游戏化的年轻投资者，但老年投资者可能不会喜欢这种界面——尤其是在寻求快速建议时。

Wealthfront的目标设定功能在我们审查过的所有机器人顾问中排名第一。。Wealthfront的规划工具结合了网络合作伙伴和计算器来引导客户实现他们的目标，例如，连接到Redfin（例如）来帮助您估计在您想要的位置一所房子的价格。大学储蓄方案估计了许多美国大学的成本，以及学费、食宿费和其他成本的项目费用。有一个婚礼策划的目标，和一个数据库，告诉你多少你的理想汽车将成本。你甚至可以决定你可以从工作和旅行中休假多长时间，同时保持朝着其他目标前进。仪表盘为您提供资产和负债的快照，以及实现目标的可能性。

退休计划

虽然Wealthfront提供传统和Roth IRA、SEP IRA和401（k）延期，但Stash只提供传统和Roth IRA。

“隐退”（StashRetire）可以引导新手投资传统或RothIRA账户，账户仪表盘提供当前进展的快照、年度贡献跟踪和未来潜力。StashLearn提供关于退休和其他主题的各种教育文章。

在财富前线，退休计划的经验更全面。你的信息被用来估计你退休时的净资产，以及一旦你停止工作，你每月能花多少钱。你可以将预计的退休收入与你目前的消费习惯进行比较，看看你是否能够使用路径规划工具在未来几十年保持你的生活方式。该平台允许您调整退休年龄、储蓄、目标退休支出和预期寿命，以试验不同的结果。

帐户类型

Wealthfront在提供的各种账户方面有明显优势，包括各种个人退休账户（IRA）、应税账户和不太常见的529大学储蓄计划。也就是说，Stash提供了最常见的账户类型以及统一的未成年人礼物法案（UGMA）和统一的未成年人转移法案（UTMA）账户。

隐藏帐户类型：

• 借方账户*
• 应纳税账户
• 传统个人账户
• 罗斯爱尔兰共和军账户
• UGMA/UTMA账户

*客户必须至少开立一个应纳税账户才能开立借记账户。

理财账户类型：

• 应纳税账户（个人、合资和信托）
• 传统个人账户
• 罗斯爱尔兰共和军账户
• SEP IRA账户（针对个体经营者和小型企业）
• 个人退休账户转账
• 401（k）展期
• 529个大学储蓄计划账户
• 高息现金账户（个人、联合、信托）

功能和可访问性

Wealthfront和Stash在功能方面都有强大的产品。有了Wealthfront，这项服务将随着您管理的资产而增长，随着资产余额的增加，投资者将获得更多收益。相比之下，该公司的股票储备是建立在其独特的股票回购功能，帮助年轻投资者刚刚起步。从功能和可访问性的角度在两者之间进行选择同样取决于您可能会使用哪些功能，但在这种情况下，您在生活中的位置也可能是一个问题。Stash的功能是为了让你在股市起步，而Wealthfront则在你建立了一个投资巢穴后奖励你。

藏匿特征：

• 股票回购点：Stash提供一个借记账户，其中包括数千台免费自动取款机，购买可以建立“股票回购”点，自动添加零售商或零售商母公司的部分股票，如果公开交易，并且在他们190只股票的清单上。其他购买点购买Vanguard Total World Stock ETF的部分股票，该基金的费用率很低，为0.09%。
• 移动友好：Stash最初是作为一个移动平台推出的。尽管它现在提供了基于网络的账户管理，但桌面体验并不像移动应用那样功能齐全。对于精通智能**的投资者来说，这可能是一个利好。
• 可定制的投资组合：虽然Stash不像许多robo顾问那样为你建立一个定制的投资组合，但是你可以用你的投资做更多的自由和灵活性。Stash推荐符合你财务目标的投资，你可以从中建立自己的投资组合。
• 取整：如果你将一个银行账户链接到你的投资账户，那么Stash允许你启用取整，它将购买（在该银行账户上）取整到最接近的美元，并将更改转移到你的Stash账户。一旦你的存款达到5美元或更多，把零钱存入你的个人投资账户现金余额。

wealthfront功能：

• 529大学储蓄：Wealthfront允许你开一个529大学储蓄账户，这在机器人咨询中很少见(529个账户的费用略高于其他Wealthfront账户，因为这些计划包括管理费。）
• Wealthfront现金账户：Wealthfront提供一个高息现金账户，支付2.57%的APY，不收费，无限制转账，FDIC保险高达100万美元。
• 投资组合信贷额度：一旦您在Wealthfront的个人、信托或联合投资账户中达到25000美元，您就可以获得利率为4.75%至6%的信贷额度。没有信用检查或信用评分的影响，你可以借用多达30%的帐户。
• 被动投资：这是Wealthfront对其基于规则的投资策略的称呼，其目的是通过税收损失获取最大化客户投资。在更高的资产水平（100000美元以上），该公司提供股票水平的税收损失收集和风险平价。在50万美元及以上，该策略包括智能贝塔，它的权重股票在您的投资组合更聪明。

费用

从表面上看，藏匿和富裕前线在费用方面看起来相似。

咨询服务每年收取0.25%的保管费，应纳税账户每月最低收取1美元，退休账户每月最低收取2美元。这是最低限度，创造了一个潜在的问题，然而，作为一个小的总价值每月1美元将是一个大于0.25%的管理费百分比。当然，随着投资组合的增长，这个问题也就消失了，而且在那些更高的水平上，隐藏是有费用竞争力的。以每月9美元的价格，藏匿客户还可以开立UGMA或UTMA账户进行托管储蓄。要拥有一张储蓄借记卡，你必须注册一个每月至少1美元的储蓄计划。买入客户不收取任何交易费用，但在买入后，ETF会向您收取费用，ETF清单中包括一些费用比率很高的证券。将账户转移给另一个经纪人和电汇也可能收取费用。

Wealthfront有一个单一的计划，每年收取0.25%的咨询费。现金余额不收取任何费用，股票水平税务损失收集和智能测试计划等服务是根据资产水平添加的，不收取任何额外费用。构成Wealthfront大部分投资组合的ETF的年度管理费为0.08%。值得注意的是，在Smart Beta计划中注册的较大投资组合可能投资于管理费略高于普通Wealthfront投资组合的基金。总的来说，Wealthfront在费用方面比“藏匿”更具优势，主要是因为它避免了账户最低限额，但它也为该费用提供了更广泛的投资组合管理。

最低存款额：

隐藏让投资者以远低于财富阵线的价格起步。最低存款额为5美元，这也是为了吸引年轻投资者入市。Wealthfront的最低500美元仍然合理，但对于刚刚起步的投资者来说，这可能是一个障碍。

• 藏品：5美元
• 财富前线：500美元

投资组合

从藏匿开始就需要回答有关风险承受能力、生活状况、净值和其他收入数据的问题。然后，Stash生成一个样本投资组合和分配图，供潜在客户检查。你必须从六个特定的主题中选择一个，包括“新兴的国际后起之秀”和“有良知的公司”。然而，由于主题过滤，选择一个主题可能会限制你的投资选择。你可以拒绝那些有计划的投资清单，在有限的备选方案中进行选择，但如果系统认为这些改变不是最好的主意，它可能会推迟。

Stash从190个标普成分股和58只etf组成的投资组合中构建投资组合。虽然股息再投资是强制性的退休帐户，但它不适用于个人应税帐户，这是一个奇怪的遗漏。隐藏也不会重新平衡你的投资组合，虽然隐藏教练可能会提醒你，如果你的投资组合应该更加多样化。

开始使用Wealthfront帐户也非常简单。你链接一个支票账户，回答一些关于财务目标、风险承受能力和时间范围的问题，从而生成一个建议的投资组合。而你可以看到你将要资助的确切投资组合。Wealthfront在2021年5月进行了更新，允许客户进一步定制他们的投资组合。投资者现在可以添加和删除特定的etf，从经过审核的etf中构建投资组合，并选择投资主题。账户金额超过10万美元的客户可以选择股票投资组合，而不是etf投资组合。

Wealthfront投资组合由Vanguard、Schwab、iShares和State Street的ETF和共同基金组成。当投资组合明显偏离目标资产组合时，该平台将对其进行监控并重新平衡。存款、取款和股息再投资可能会使投资组合失去平衡，从而引发重新平衡。如果客户改变了他们的风险分数，Wealthfront的算法将转换资产配置以匹配新的分数，但这可能需要一些时间。该公司的目标是尽量减少短期资本收益，避免洗牌销售。

税收优惠投资

机器人顾问经常使用策略，如税收损失收集，以帮助投资者避免过多的税收。税收损失收获是在亏损时**证券以抵消资本利得税负债。富裕前线在这里有一个明显的优势，因为藏匿不提供税收损失收获。在Wealthfront，所有应税账户都可以获得税收损失；显示亏损的ETF可以换成类似的ETF，以减少您的税单。超过100000美元的账户可以利用股票水平的税收损失。

安全

Stash和Wealthfront都有足够的安全性，在他们的网站上提供256位SSL加密。将客户资金存放在Apex Clearing，提供证券投资者保护公司（SIPC）保险和超额保险。Wealthfront是证券投资者保护公司（SIPC）的成员，客户账户的最高保护金额为50万美元。该网站实际上有一篇文章，阐述了为什么SIPC保险公司没有像他们认为的那样保护投资者，但该公司仍保留保险范围——可能是因为他们在这件事上遇到了太多客户摩擦。Wealthfront的交易由加拿大皇家银行代理服务公司清算，该公司专注于财富管理和财务顾问，而不是为经纪人/交易商提供非常活跃交易员服务的清算公司。

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无论是隐藏还是财富前线都不会为你的投资组合提供人性化的建议，因此****仅限于支持型问题。

在藏匿处，大多数网页和常见问题解答的底部都提供了电子邮件地址和电话号码。在市场时间内，几通电话在两分钟内与一位代表取得了联系。没有可用的实时聊天。

Wealthfront也不提供网站或移动应用的在线聊天功能。“联系我们”页面会将当前和潜在客户带到电子邮件联系表单，但电话号码只有在您登录帐户后才可用。如果需要，电话可以提供技术支持。客户也可以在Twitter上提出支持问题，大多数问题的回答速度相对较快，尽管一个问题花了一个多星期才得到答复。

我们的收获

当涉及到一个类别一个类别的比较，富裕阵线几乎在各个方面都有隐藏的节拍。Wealthfront拥有丰富的目标设定和计划工具、高息现金账户、529储蓄选项和税收损失收集功能。最低投资额是合理的（500美元），客户投资组合是建立在先锋和施瓦布等巨头的投资基础上的。事实上，Wealthfront是我们机器人顾问评审的整体领先者。

相比之下，藏只是没有提供更多的指导，你会从另一个机器人顾问和服务缺乏关键领域。该平台不提供税收损失收集或再平衡，“游戏”界面可能会惹恼寻找更直接投资平台的投资者。尽管如此，通过借记交易回购部分股票的创新做法仍然值得肯定。不幸的是，这一单一功能不足以平衡Wealthfront为您的账户带来的广泛投资组合管理。对于普通投资者来说，在“藏匿”和“财富前线”之间做出选择是一个有利于“财富前线”的快速而简单的决定。

方**

Investopedia致力于为投资者提供公正、全面的机器人顾问评估和评级。我们2019年的评估是对32个robo advisor平台进行六个月全面评估的结果，包括用户体验、目标设定能力、投资组合内容、成本和费用、安全性、移动体验和****。我们收集了300多个数据点，纳入了我们的评分系统。

我们审查的每个机器人顾问都被要求填写一份关于他们的平台的50分调查，我们在评估中使用了这个平台。许多机器人顾问还亲自向我们展示了他们的平台。

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