房屋建築商可能創下歷史新高

近幾周來,美國住宅建築類股已跌至2018年低點,但由於需求強勁和現有住宅庫存大幅萎縮,該類股目前價值非凡。這些長期的順風預測,這一通常週期性的群體將在未來十年擴大收入,千禧一代的核心將最終償還學生貸款,積累獲得抵押貸款所需的財富。...

近幾周來,美國住宅建築類股已跌至2018年低點,但由於需求強勁和現有住宅庫存大幅萎縮,該類股目前價值非凡。這些長期的順風預測,這一通常週期性的群體將在未來十年擴大收入,千禧一代的核心將最終償還學生貸款,積累獲得抵押貸款所需的財富。

由於利率上升,看空者對推薦住宅建築行業猶豫不決,但從歷史低位的上升將在可預見的未來支撐高需求。Lennar公司(LEN)週三強化了這一看漲主題,公佈的第一財季財報大幅超出預期。收入同比增長27.5%,未建房積壓增長95%,未來業務收入超過70億美元(另見:為什麼房地產股不會像2007年那樣暴跌。)

iShares道瓊斯美國住房建設指數基金ETF(ITB)在2006年5月房地產泡沫最嚴重的時候以40美元的高位上市,併在2009年3月進入了一個以個位數結束的急劇下跌趨勢。隨後的上漲趨勢在三次反彈浪潮中展開,在2018年1月達到了前十年的高點,引發大逆轉,隨後進入2月份大幅下跌。

拋售結束於200天指數移動平均線(EMA)和0.382斐波那契反彈回撤位,位於30美元上方,併進入兩個月的測試階段,在Lennar盈利強勁上揚之前。反轉的時機可能是偶然的,因為這是一個完美的反彈,最終完成多年突破格局的地方。月度隨機振蕩指數支援這一觀點,跌至2013年9月以來最深的技術指數。即便如此,長時間入市仍可以等待,直到價格在40美元的50天均線上方輕鬆上揚。

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Lennar Corporation(LEN)股價在2005年升至68.86美元,2008年第四季度觸及13年低點3.42美元。該股在進入新的十年後開始走高,在2018年1月完成了一次上一個高點的階梯式上漲。該股在2月拋售,在50美元的低點登陸200天均線,併在本週財報公佈後,因成交量大而提振逾5個百分點。這一價格走勢確立了一個反轉,現在可能支援突破新高。

回撥至60美元附近的50日均線,可能提供一個低風險的買入機會,在1月高點穩步上行之前。這一阻力水平可能會減緩或阻礙進展,或許會持續到第三季度,而市場人士則在觀察美聯儲加息的軌跡。在這種兩面性的情況下,最好的計劃是盡可能逢低買入,或者耐心等待較長期的突破。

D.R.Horton,Inc.(DHI)股價在2005年結束了長達多年的上漲趨勢,收於42.82美元,隨後大幅走低,2008年11月跌至8年來的低點3.79美元。隨後的上漲趨勢在2015年較上一個高點的10個點內停止,該股在2017年10月突破,2018年1月創下53.32美元的歷史高點,隨後出現區間震蕩走勢。該股在3月拋售,在40美元低點的200日均線找到支撐。

D.R.霍頓股價本週隨該板塊強勁反彈,完成雙底反轉,最終可能創出新高。總成交量(OBV)完全配合了這一轉變,儘管價格比1月份的峰值低了8個點,但仍創下了歷史新高。這預示著很快進入阻力階段,然後是另一個鞏固階段。在這種看漲的情況下,回撥至45美元可能提供低風險的買入機會(另請參見:利用平衡成交量揭示市場情緒。)

底線

房屋建築商在Lennar樂觀的業績後從深度支撐位強勁反彈,為2018年晚些時候突破歷史高點創造了條件(更多資訊,請檢視:4家房屋建築商的表現將超過瑞士信貸)

<披露:作者在出版時未持有上述證券的任何頭寸。>

  • 發表於 2021-06-19 05:41
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  • 發佈於 2021-06-11 04:46
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