好市多盈利下滑有機會買入:分析師

好市多批發公司(Costco Wholesale Corp.)股價週四下跌,此前該公司週三收盤後釋出了最新季度報告。儘管超過了華爾街的盈利預期,但投資者對總部位於華盛頓的會員制倉庫俱樂部Issaquah的業績並不滿意,可能對毛利率縮水感到失望。...

好市多批發公司(Costco Wholesale Corp.)股價週四下跌,此前該公司週三收盤後釋出了最新季度報告。儘管超過了華爾街的盈利預期,但投資者對總部位於華盛頓的會員制倉庫俱樂部Issaquah的業績並不滿意,可能對毛利率縮水感到失望。

週三,這家以高價效比大宗商品著稱的倉儲業巨頭公佈,假日季同店銷售額同比增長8.4%。截至2月18日的第二季度,好市多公佈每股收益(EPS)為1.59美元,而普遍預期為1.47美元。然而,考慮到業績包括最近透過的共和黨稅收改革後每股上漲0.17美元,這一節拍被認為是失誤。投資者也對毛利率縮水至10.98%感到失望,因為該零售商及其同行Target Inc.(TGT)和Walmart Stores Inc.(WMT)面臨來自電子商務巨頭亞馬遜(Amazon.com Inc.)的激烈競爭(另請參見:目標:同日交付能否與亞馬遜競爭?)

儘管股東們反應冷淡,但華爾街對這家批發商的前景仍持樂觀態度,突出了盈利業績中的亮點,如線上銷售額增長28.5%,這是由好市多雜貨店和Instacart推出的兩天送貨等新舉措推動的。

會員制零售商“全力以赴”

包括傑弗裡斯、蘇斯奎漢納、斯蒂費爾和RBC在內的投資公司的分析師本週都對好市多的業績表示贊賞。

Stifel的Mark Astrachan維持買入評級和200美元的成本目標價,他表示,公司第二季度的報告重申了公司作為“一流零售商”的地位。他寫道,2月份的總公司和國內核心公司增長率分別為7.7%和7.5%,高於普遍預期,佔凈銷售額80%的核心對核心商品,利潤率在第一季度下降幾個基點後上升了14個基點。

Susquehanna認為任何拋售都是買入的機會,因為好市多正在“全力以赴”,而RBC對公司的競爭護城河和定價策略仍持樂觀態度,正如Barron's報道的那樣。

週五上午,成本類股上漲約0.3%,報186.29美元,在最近12個月內上漲了16.9%,儘管與標準普爾500指數(S&L.)相比,今年迄今(YTD)幾乎持平;普500指數在2018年上漲3.6%(另見:Costco估值的基本面:Oppenheimer)

  • 發表於 2021-06-19 15:08
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  • 分類:金融

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