好市多盈利下滑有机会买入:分析师

好市多批发公司(Costco Wholesale Corp.)股价周四下跌,此前该公司周三收盘后发布了最新季度报告。尽管超过了华尔街的盈利预期,但投资者对总部位于华盛顿的会员制仓库俱乐部Issaquah的业绩并不满意,可能对毛利率缩水感到失望。...

好市多批发公司(Costco Wholesale Corp.)股价周四下跌,此前该公司周三收盘后发布了最新季度报告。尽管超过了华尔街的盈利预期,但投资者对总部位于华盛顿的会员制仓库俱乐部Issaquah的业绩并不满意,可能对毛利率缩水感到失望。

周三,这家以高性价比大宗商品著称的仓储业巨头公布,假日季同店销售额同比增长8.4%。截至2月18日的第二季度,好市多公布每股收益(EPS)为1.59美元,而普遍预期为1.47美元。然而,考虑到业绩包括最近通过的共和党税收改革后每股上涨0.17美元,这一节拍被认为是失误。投资者也对毛利率缩水至10.98%感到失望,因为该零售商及其同行Target Inc.(TGT)和Walmart Stores Inc.(WMT)面临来自电子商务巨头亚马逊(Amazon.com Inc.)的激烈竞争(另请参见:目标:同日交付能否与亚马逊竞争?)

尽管股东们反应冷淡,但华尔街对这家批发商的前景仍持乐观态度,突出了盈利业绩中的亮点,如在线销售额增长28.5%,这是由好市多杂货店和Instacart推出的两天送货等新举措推动的。

会员制零售商“全力以赴”

包括杰弗里斯、苏斯奎汉纳、斯蒂费尔和RBC在内的投资公司的分析师本周都对好市多的业绩表示赞赏。

Stifel的Mark Astrachan维持买入评级和200美元的成本目标价,他表示,公司第二季度的报告重申了公司作为“一流零售商”的地位。他写道,2月份的总公司和国内核心公司增长率分别为7.7%和7.5%,高于普遍预期,占净销售额80%的核心对核心商品,利润率在第一季度下降几个基点后上升了14个基点。

Susquehanna认为任何抛售都是买入的机会,因为好市多正在“全力以赴”,而RBC对公司的竞争护城河和定价策略仍持乐观态度,正如Barron's报道的那样。

周五上午,成本类股上涨约0.3%,报186.29美元,在最近12个月内上涨了16.9%,尽管与标准普尔500指数(S&L.)相比,今年迄今(YTD)几乎持平;普500指数在2018年上涨3.6%(另见:Costco估值的基本面:Oppenheimer)

  • 发表于 2021-06-19 15:08
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  • 分类:商业金融

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