交易模型是一個明確定義的、逐步基於規則的結構，用於管理交易活動。在本文中，我們將介紹交易模型的基本概念，解釋其優點，並提供如何構建自己的交易模型的說明。

建立交易模型的好處

使用基於規則的交易模型有很多好處：

• 模型是基於一套經過驗證的規則。這有助於消除決策過程中的人類情緒。
• 模型可以很容易地在歷史資料上進行回溯測試，以檢查它們的價值，然後再投入真正的資金。
• 基於模型的回溯測試允許驗證相關成本，這樣交易者可以更真實地看到利潤潛力。理論上2美元的利潤看起來很有吸引力，但2.5美元的經紀費改變了這個等式。
• 模型可以自動傳送移動警報、彈出訊息和圖表。這可以消除手動監視和操作的需要。透過一個模型，交易者可以很容易地跟蹤10只股票的50天移動平均線（DMA）超過15天移動平均線。如果沒有這樣的自動化，手動跟蹤哪怕是一隻股票也會很困難。

如何建立自己的交易模式

要建立一個交易模型，你不需要高階的交易知識。但是，您確實需要瞭解價格是如何和為什麼變動的（例如，由於世界**件），哪裡存在利潤機會，以及如何實際利用機會。新手和經驗豐富的交易者可以從熟悉一些技術指標開始。這些為交易模式提供了有意義的見解。瞭解技術指標也將有助於交易者對趨勢進行概念化，並對其模型進行定製策略和修改。在本文中，我們將重點討論基於技術指標的交易。

簡單交易模型策略示例

基於趨勢反轉的原理，一些交易者的行為是基於這樣一種假設：下跌的東西會反彈（反之亦然）。利用趨勢反轉假設作為策略，我們將建立一個交易模型。在下麵的步驟中，我們將透過一系列步驟建立一個交易模型，並測試它是否有利可圖。

建立交易模型的流程圖

1.概念化交易模式

在這一步中，交易員研究歷史股票走勢，以確定預測趨勢並建立一個概念。這個概念可能是廣泛資料分析的結果，也可能是基於偶然觀察的預感。

在本文中，我們使用趨勢反轉來構建策略。最初的概念是：如果一隻股票比前一天的收盤價下跌了x%，那麼預計這一趨勢將在未來幾天逆轉。

從這裡開始，看看過去的資料，提出問題來提煉這個概念：這個概念是真的嗎？這一概念是否只適用於少數幾個選定的高波動性股票，還是適用於任何和所有股票？預期趨勢逆轉的持續時間（1天、1周或1個月）？什麼是進入交易的下限？目標利潤水平是多少？

一個初始概念通常包含許多未知數。交易者需要一些決定性的點或數字來開始。這些可能基於某些假設。例如：這種策略可能適用於貝塔值在2到3之間的波動性適中的股票。如果股票下跌3%，買入，等待未來15天趨勢逆轉，預期回報率為4%。這些數字是基於交易者的假設和經驗。同樣，對技術指標的基本瞭解也很重要。

2.識別機會

在這一步中，確定合適的交易機會或股票。這涉及根據歷史資料驗證概念。在示例概念中，我們以3%的跌幅買入。首先選擇高波動性股票進行評估。您可以從交易所網站或雅虎等金融入口網站下載常用股票的歷史資料！金融。使用電子錶格公式，計算與前一天收盤價的百分比變化，過濾出符合條件的結果，並觀察接下來幾天的模式。下麵是一個示例電子錶格。

在這個例子中，股票的收盤價在2天內（2月4日和2月7日）跌破3%。仔細觀察接下來的幾天，就會發現趨勢反轉是否明顯。2月5日的價格上漲了4.59%。到2月8日，這一變化低於預期的1.96%。

結果是否確鑿？沒有。一個觀察結果符合概念的預期（4%及以上的變化），而一個觀察結果不符合。

接下來，我們需要在更多的資料點和更多的股票上進一步檢查我們的概念。在至少5年內對多隻股票的日價格進行測試。觀察哪些股票在規定的時間內出現了正趨勢反轉。如果積極結果的數量比消極結果的數量好，那麼繼續這個概念。如果沒有，調整概念並重新測試或完全放棄概念並返回步驟1。

3.開發交易模式

在此階段，我們將微調交易模型，並根據概念的評估結果引入必要的變化。我們繼續在大型資料集上進行驗證，並觀察更多的變化。如果我們考慮具體的工作日，戰略結果是否會改善？例如，週五股價下跌3%，是否會導致下週累計上漲5%或更多？如果我們選擇貝塔值高於4的高波動性股票，結果會改善嗎？

無論最初的概念是否顯示出積極的結果，我們都可以驗證這些定製。你可以不斷探索多種模式。在這個階段，你也可以使用計算機程式設計，透過讓演算法和計算機程式分析資料來識別盈利趨勢。總的來說，我們的目標是提高我們的戰略帶來的積極成果，從而提高盈利能力。

一些交易者陷入了這個階段，無休止地分析大資料集，引數略有變化。沒有完美的交易模式。記住在測試中劃清界限並做出決定。

4.進行實踐性研究

我們的模型現在看起來很棒。它顯示了大多數交易的正利潤（例如，70%贏2美元，30%虧1美元）。我們的結論是，每10筆交易，我們可以獲得7*2-3*1=11美元的可觀利潤。

這一階段需要基於以下幾點的實用性研究：

• 每筆交易的經紀成本是否有足夠的利潤空間？
• 我可能要做20筆交易，每筆500美元才能實現盈利，但我的可用資本只有8000美元。我的交易模式是否考慮了資本限額？
• 我多久可以交易一次？模型顯示的是超出我可用資本的交易過於頻繁，還是交易太少導致利潤非常低？
• 理論結果是否符合必要的規定。它是否要求賣空或長期期權交易可能被禁止，或持有同時買入和賣出頭寸，這可能也不被允許？

5.投入使用或放棄使用新模式

考慮上述測試、分析和調整的結果，做出決策。透過使用交易模型投資實際資金，或者放棄模型，從第1步重新開始。

記住，一旦你開始用真正的錢生活，繼續跟蹤、分析和評估結果是很重要的，尤其是在開始的時候。

6.做好故障和重啟的準備

交易需要不斷關註和改進策略。即使你的交易模式多年來一直在賺錢，市場發展也隨時可能發生變化。為失敗和損失做好準備。歡迎進一步定製和改進。準備好垃圾模型和移動到一個新的，如果你賠錢，找不到更多的定製。

7.透過構建假設情景確保風險管理

根據選定的策略，在選定的交易模式中納入風險管理可能是不可能的，但如果事情看起來不像預期的那樣，則制定備用計劃是明智的。如果你買的股票下跌了3%，但下個月沒有出現趨勢逆轉呢？你應該以有限的損失拋售那隻股票還是繼續持有那隻股票？如果是像配股這樣的公司行為，你應該怎麼辦？

底線

數以百計的交易概念已經存在，並且隨著新交易者的定製每天都在增長。要成功建立一個交易模型，交易者必須有紀律、知識、毅力和公平的風險評估。其中一個主要的挑戰來自交易者對自己制定的交易策略的情感依戀。這種對模型的盲目相信會導致越來越多的損失。基於模型的交易是關於情感的分離。如果模型失敗了，就把它扔掉，設計一個新的模型，即使損失和時間有限。交易是關於盈利能力的，基於規則的交易模型中內建了規避損失的功能。