決定一種貨幣、股票或商品在一次交易中累積多少是交易中經常被忽視的一個方面。交易者經常隨機選擇倉位大小。這可能看起來像他們決定採取更大的立場，如果他們覺得真的有信心的交易，或者，選擇採取較小的立場，如果他們覺得有點不太自信。然而，這可能不是確定投資規模的最明智或最具戰略性的方法。

同樣地，交易者不應該只為所有交易選擇一個預先確定的頭寸大小，而不管交易是如何建立的；從長遠來看，這種交易方式很可能導致業績不佳。那麼，如果隨機選擇倉位大小不符合投資者的最佳利益，為所有交易設定一個統一的倉位大小也不是一個好主意，那麼評估交易最佳倉位的最佳方法是什麼？這裡有一些不同的方法，交易員可以確定一個最佳的頭寸規模，也可以降低他們的風險。

關鍵要點

• 交易者應該制定一種明智的、戰略性的方法來確定交易規模，而不是隨機選擇一個頭寸或為所有交易選擇一個預先確定的頭寸規模。
• 在決定倉位大小之前，交易者必須首先瞭解特定交易的適當止損水平。
• 對於交易者來說，止損水平可以幫助他們確定風險；根據帳戶的大小，您在交易中最多應承擔帳戶1%至3%的風險。
• 對於較大的賬戶，有一些替代方法可用於確定頭寸規模，包括實施固定美元止損。

確定適當的停止級別

在決定倉位大小之前，交易者必須首先瞭解特定交易的適當止損水平。停止也不應設定在隨機水平。止損點的位置應能為交易者提供適當的資訊，特別是他們對交易方向的判斷是錯誤的。如果止損點位於不適當的水平，很容易被市場的正常波動所觸發。

對於交易者來說，止損水平可以幫助他們確定風險。例如，如果止損點是外匯交易中交易員進場價的50個點，或者假設股票或大宗商品交易中的止損點是50美分，那麼交易員就可以開始確定自己的倉位大小。

首先要考慮的是你的賬戶規模。如果你有一個小額賬戶，你應該在一筆交易中承擔最多1%到3%的風險。

例如，如果一個交易者有一個5000美元的交易賬戶，而該交易者在一次交易中承擔了該賬戶1%的風險，這意味著他們在一次交易中可能損失50美元。所以，這個交易者可以拿一小部分。如果交易者的止損水平被擊中，那麼交易者將在一個小批次中損失50點，或者50美元。如果交易者使用3%的風險水平，那麼他們可以損失150美元（這是賬戶的3%）。所以，以50點的止損水平，他們可以採取三個小批次。如果交易者被止損，他們將在三個小地塊上損失50點，即150美元。

在股票市場上，將你賬戶的1%用於交易的風險意味著一個交易者可以買入100股，止損水平為50美分。如果達到止損點，這意味著交易損失了50美元，佔總賬戶的1%。在這種情況下，交易的風險已被控制在賬戶的一小部分，頭寸規模已針對該風險進行了最佳化。

替代位置調整技術

對於較大的客戶，可以使用一些替代方法來確定頭寸大小。一個擁有500000美元賬戶的人可能並不總是希望每次交易都有5000美元或更多的風險（這是500000美元的1%）。他們可能在市場上有許多頭寸，他們可能沒有實際使用所有的資本，或者可能對大量頭寸存在流動性擔憂。在這種情況下，也可以使用固定的美元止損。

假設一個擁有如此規模賬戶的交易者在一次交易中只想冒1000美元的風險。他們仍然可以使用上述方法。如果從進場價到止損點的距離是50點，交易者可以選擇20個小批次，或者2個標準批次。

在股票市場上，交易員可以買進2000股股票，止損點離入市價50美分。如果止損點被擊中，交易者將只損失1000美元，他們願意冒險之前把交易。

每日停止水平

另一個選擇，為積極或全職日交易者是使用每日停止水平。每日止損允許需要在瞬間做出判斷並要求在倉位調整決策上具有靈活性的交易員。每日止損是指交易者設定一天、一週或一個月內可能損失的最大金額。如果交易者損失了這個預定數量的資金（或更多），他們將立即退出所有頭寸，併在一天、一週或一個月內停止交易。使用這種方法的交易者必須有良好的業績記錄。

對於經驗豐富的交易者來說，每日止損可以大致等於他們的平均每日盈利能力。例如，如果一個交易者平均每天賺1000美元，那麼他們應該設定一個接近這個數字的日止損。這意味著一個虧損的一天不會抹去超過一個平均交易日的利潤。這種方法也可以用來反映幾天、一週或一個月的交易結果。

對於有盈利交易歷史或全天交易非常活躍的交易員來說，每日止損水平允許他們在全天動態決定倉位大小，但仍能控制總體風險。大多數使用每日止損的交易者仍會透過監控頭寸規模和頭寸所產生的風險敞口，將風險限制在每筆交易賬戶中很小的比例。

一個沒有什麼交易歷史的新手交易者也可以採用每日止損的方法，同時使用由交易風險和他們的賬戶餘額決定的適當頭寸大小。

底線

為了達到正確的倉位大小，交易者首先需要確定他們的止損水平以及他們願意在每筆交易中承擔風險的賬戶百分比或美元金額。一旦我們確定了這些，他們就可以計算出他們的理想位置大小。