如今，財務顧問在管理業務時有幾種不同的平臺可供選擇。有些人只收取佣金，而另一些人則對他們的服務收取綜合費用和佣金。但如今，許多諮詢公司都選擇完全拋棄自己的經紀自營商，實行只收手續費的做法。有些公司仍然以佣金為基礎提供保險和年金，但有些公司甚至迴避了這種做法，對其提供的所有產品和服務採取了全面的只收取費用的結構。

費用與佣金

基於費用的計劃可以為財務規劃師和客戶提供比基於佣金的計劃的幾個關鍵優勢。對客戶來說，最明顯的好處之一是，他們確切地知道自己的金錢回報是什麼。

大多數收費顧問對提供的服務收取小時費用或固定費用。他們必須設法在乏味的招股說明書或其他銷售材料中找到或閱讀很少或沒有細部印刷品，這些印刷品可能會顯示出顧問在購買時可能忽略提及的大量額外費用或處罰。

許多註冊投資顧問（RIA）也將其費用按管理資產（AUM）的百分比進行結構調整，這直接使其財務利益與客戶保持一致，因為隨著客戶資金的增長，其百分比將成比例增加。從事佣金工作的顧問們經常面臨著為了獲得足夠的收入而過度交易客戶賬戶的誘惑。

由於無論收費結構如何，ria通常都會因提供服務而獲得報酬，因此它們也更傾向於為客戶提供其他服務，如全面的財務規劃和社會保障分析。

許多以佣金為基礎的規劃師不願意提供這種非交易***，因為他們無法直接為自己創造任何收入。客戶也可以放心，因為RIA遵守嚴格的信託標準，要求他們無條件地將客戶利益置於自身利益之上，而不考慮其他所有因素。

即使是以佣金形式提供保險和年金的風險投資機構，在使用這些產品時也必須遵守這一高標準。只收取佣金的規劃師只需滿足一個低得多的適用性標準，該標準僅在個別交易的基礎上審查特定產品或投資對客戶的適用性。

此外，媒體在過去幾年裡熱情地向公眾宣傳收費顧問，把他們吹捧為沒有受過教育的消費者的避風港，因為他們不想成為肆無忌憚的掠奪性銷售人員的犧牲品。

基於費用的結構通常也可以為客戶提供額外的稅收優惠，因為他們自掏腰包支付的任何費用都可以作為雜項投資費用列在附表A中，供那些能夠逐項列出的人使用。佣金用於降低資本收益的成本基礎，但不能在1040表格中單獨列出。

應註意的是，有時投資者從佣金成本中實際節省的費用可能比自掏腰包支付的費用要多，這取決於所使用的賬戶型別、進行的交易數量、實現的收益金額和投資者的稅率等級。

RIA在遵守監管規定方面也往往更容易。金融業監管局（FINRA）要求經紀自營商的合規部門對那些有原始記錄的註冊代表進行嚴格監控，就像那些從無數違規行為中積累了令人印象深刻的懲戒記錄的註冊代表一樣。

但根據信託法規，這種叛變行為更難逃脫懲罰，那些試圖這樣做的人很快就會被吊銷RIA許可證。RIA還可以更輕鬆地獲得銷售和營銷材料的批准，並且通常在允許他們展示的內容方面享有更大的自由。RIA模式也常常伴隨著更大的官僚簡單性，這使得規劃者可以花費更多的時間來發展他們的業務和服務他們的客戶。

千禧一代

隨著千禧一代人開始完成學業並尋找工作，他們越來越明顯地希望獲得與規劃師不同型別的金融服務，並且比他們的父母更願意接受收費結構。

一直支付佣金的老投資者可能會對這種安排感到滿意，但隨著年輕一代開始在現代勞動力中排擠長輩，這種傳統形式的業務在未來幾年可能會大幅減少。

併購；一

只收取費用的諮詢公司（即使他們也提供保險和年金）在物流上比那些附屬於經紀人的公司更容易買賣。移動客戶賬戶和重塑品牌可以在RIA公司中更快地發生，而且法律和公司糾紛遠少於經紀人-交易商的參與。這一優勢反過來又使RIA公司對潛在買家更有吸引力，潛在買家可能願意為此付出更高的價格。

napfa公司

儘管他們在經營業務時不會求助於經紀交易商，但收費顧問也不必單幹。全國個人理財顧問協會（NAPFA）成立於1983年，旨在為收費人群提供專業支援。該組織要求其成員遵守特定的道德準則，並每年進行一次信託宣誓，以反映他們致力於經營一種披露利益衝突、提供適當書面披露的做法，當然，還採用完全基於費用的薪酬結構。

NAPFA還為其成員提供網路和營銷支援、繼續教育和專業發展的機會以及年度會議，在這些會議上，成員可以交流想法，瞭解新產品和服務以及行業創新。尋求純粹基於費用的計劃方法的客戶也可以在組織的網站上找到所在區域的會員計劃員。

底線

儘管以佣金為基礎的金融產品銷售不會很快消失，但收費顧問正在擴大其在金融市場的細分市場，並繼續在爭奪新客戶的競爭中形成動力。想要瞭解更多關於成為RIA和只向客戶收費的優勢的顧問應該訪問NAPFA的網站。