如今，财务顾问在管理业务时有几种不同的平台可供选择。有些人只收取佣金，而另一些人则对他们的服务收取综合费用和佣金。但如今，许多咨询公司都选择完全抛弃自己的经纪自营商，实行只收手续费的做法。有些公司仍然以佣金为基础提供保险和年金，但有些公司甚至回避了这种做法，对其提供的所有产品和服务采取了全面的只收取费用的结构。

费用与佣金

基于费用的计划可以为财务规划师和客户提供比基于佣金的计划的几个关键优势。对客户来说，最明显的好处之一是，他们确切地知道自己的金钱回报是什么。

大多数收费顾问对提供的服务收取小时费用或固定费用。他们必须设法在乏味的招股说明书或其他销售材料中找到或阅读很少或没有细部印刷品，这些印刷品可能会显示出顾问在购买时可能忽略提及的大量额外费用或处罚。

许多注册投资顾问（RIA）也将其费用按管理资产（AUM）的百分比进行结构调整，这直接使其财务利益与客户保持一致，因为随着客户资金的增长，其百分比将成比例增加。从事佣金工作的顾问们经常面临着为了获得足够的收入而过度交易客户账户的诱惑。

由于无论收费结构如何，ria通常都会因提供服务而获得报酬，因此它们也更倾向于为客户提供其他服务，如全面的财务规划和社会保障分析。

许多以佣金为基础的规划师不愿意提供这种非交易***，因为他们无法直接为自己创造任何收入。客户也可以放心，因为RIA遵守严格的信托标准，要求他们无条件地将客户利益置于自身利益之上，而不考虑其他所有因素。

即使是以佣金形式提供保险和年金的风险投资机构，在使用这些产品时也必须遵守这一高标准。只收取佣金的规划师只需满足一个低得多的适用性标准，该标准仅在个别交易的基础上审查特定产品或投资对客户的适用性。

此外，媒体在过去几年里热情地向公众宣传收费顾问，把他们吹捧为没有受过教育的消费者的避风港，因为他们不想成为肆无忌惮的掠夺性销售人员的牺牲品。

基于费用的结构通常也可以为客户提供额外的税收优惠，因为他们自掏腰包支付的任何费用都可以作为杂项投资费用列在附表A中，供那些能够逐项列出的人使用。佣金用于降低资本收益的成本基础，但不能在1040表格中单独列出。

应注意的是，有时投资者从佣金成本中实际节省的费用可能比自掏腰包支付的费用要多，这取决于所使用的账户类型、进行的交易数量、实现的收益金额和投资者的税率等级。

RIA在遵守监管规定方面也往往更容易。金融业监管局（FINRA）要求经纪自营商的合规部门对那些有原始记录的注册代表进行严格监控，就像那些从无数违规行为中积累了令人印象深刻的惩戒记录的注册代表一样。

但根据信托法规，这种叛变行为更难逃脱惩罚，那些试图这样做的人很快就会被吊销RIA许可证。RIA还可以更轻松地获得销售和营销材料的批准，并且通常在允许他们展示的内容方面享有更大的自由。RIA模式也常常伴随着更大的官僚简单性，这使得规划者可以花费更多的时间来发展他们的业务和服务他们的客户。

千禧一代

随着千禧一代人开始完成学业并寻找工作，他们越来越明显地希望获得与规划师不同类型的金融服务，并且比他们的父母更愿意接受收费结构。

一直支付佣金的老投资者可能会对这种安排感到满意，但随着年轻一代开始在现代劳动力中排挤长辈，这种传统形式的业务在未来几年可能会大幅减少。

并购；一

只收取费用的咨询公司（即使他们也提供保险和年金）在物流上比那些附属于经纪人的公司更容易买卖。移动客户账户和重塑品牌可以在RIA公司中更快地发生，而且法律和公司纠纷远少于经纪人-交易商的参与。这一优势反过来又使RIA公司对潜在买家更有吸引力，潜在买家可能愿意为此付出更高的价格。

napfa公司

尽管他们在经营业务时不会求助于经纪交易商，但收费顾问也不必单干。全国个人理财顾问协会（NAPFA）成立于1983年，旨在为收费人群提供专业支持。该组织要求其成员遵守特定的道德准则，并每年进行一次信托宣誓，以反映他们致力于经营一种披露利益冲突、提供适当书面披露的做法，当然，还采用完全基于费用的薪酬结构。

NAPFA还为其成员提供网络和营销支持、继续教育和专业发展的机会以及年度会议，在这些会议上，成员可以交流想法，了解新产品和服务以及行业创新。寻求纯粹基于费用的计划方法的客户也可以在组织的网站上找到所在区域的会员计划员。

底线

尽管以佣金为基础的金融产品销售不会很快消失，但收费顾问正在扩大其在金融市场的细分市场，并继续在争夺新客户的竞争中形成动力。想要了解更多关于成为RIA和只向客户收费的优势的顾问应该访问NAPFA的网站。