在進行金融市場交易時，額外的知識積累並不總是有益的，因為一些資訊可以使我們的觀點和觀點更加熱情，所以我們做出的大膽預測結果是錯誤的。當真正的貨幣即將到來時，錯誤的預測可能代價高昂，特別是當我們對當前的價格走勢採取倉位，並預期價格方向會迅速急劇變化時，但這種逆轉永遠不會發生。

關鍵要點

• 預測市場具有挑戰性，因為未來本來就不可預測。
• 短期交易者通常最好等待反轉即將到來的確認，而不是試圖預測未來會發生反轉。
• 將價格走勢視為一系列波動是預測未來價格走勢的另一種選擇。
• 確定重要點 買賣應該基於價格的實際表現，而不是我們期望它的表現。

投資者，尤其是短線交易者，通常最好等待價格走勢來確認趨勢或反轉，而不是試圖預測下一步會發生什麼。本文的第二部分將介紹一些方法，我們可以重新思考以獲得更好的優勢。第一節探討了為什麼預測會成為一個問題。

預測問題

• 前途未卜。不管我們的分析有多好，它只會和現在可用的資訊一樣好。我們不能確定明天會發生什麼。關於未來可能的走勢的分析是以“所有其他因素都相等”的觀點來進行的。這意味著我們假設，如果情況保持目前的狀態，股票將根據趨勢上漲。
• 我們無法預測所有的突發事件。 雖然在某些日子（事實上，很多天）一切都是平等的，但總有幾天，幾周，幾個月，甚至幾年是不可能的。在這些時候，如果預期結果不正確，預測可能會特別危險。例如，當價格下跌時，預測某個東西會上漲可能會削弱交易者的財務狀況，特別是因為我們無法確定市場對可能獲得的進一步訊息或資訊會有什麼反應。當價格下跌時，即使是好訊息也未必會推動價格大幅上漲；當價格上漲時，即使是壞訊息也未必會對價格產生長期負面影響。
• 如果整體市場走高，這並不意味著一隻股票也會走高。 對個別證券的分析往往是基於整個市場的情緒。這可能意味著交易員預期一隻股票會因為市場上漲而上漲，反之亦然。這種情況並不總是發生，尤其是在較短的時間內。不幸的是，另一種情況也會發生，交易員預期一隻股票的表現會好於其他股票，而市場的其他股票則會繼續下跌。交易員必須瞭解市場動態以及個股動態。不管是哪種方式，最終結果都是我們希望按照當前現金流的方向進行交易，而不是逆著現金流進行交易，無論是在整體市場還是在個別證券市場。
• 預測某隻股票應該走高是很模糊的，投資決策很少會包括盈利或止損的退出點。 雖然情況並非總是如此，但缺乏經驗的交易員預測，他們的股票倉位將上升，並假設如果他們是正確的，他們將能夠在接近頂部時脫穎而出。實際上，這樣一個模糊的計劃很少奏效。因此，所有的交易者都必須有一個如何進入和退出一個交易的計劃，不管這個交易是盈利還是虧損。
• 股票的持有時間隨著波動性的增加而減少。 這些年來，股市的波動性增加了，而證券的持有期卻減少了。如果這種方法設計得很好（與任何交易方法一樣），買入和持有仍然是一種可行的策略，但由於資本有限，買入和持有的投資者必須意識到波動性可能達到非常高的水平，並且必須準備等待這類時期的到來。在較短時間內進行交易的活躍交易者應按照價格波動的方向進行交易，因為波動性已經增加，即使是短期波動也可能在較長時間內維持超買或超賣水平。
• 從統計上看，價格很少會長期直線波動。預測往往是基於強烈的情緒，這種情緒越強烈，交易者對價格反應的預期就越強烈。因此，交易者假設股票將在預期的方向直線運動，導致巨額利潤。當我們觀察世界上所有的證券，然後考慮到時間變數時，從統計學上講，在重**動之前有一個倉位是非常不可能的。交易者更傾向於透過交易平均值和價格變動方向來獲取利潤，而不是尋找在短時間內對他們有利的交易或股票。

預測的替代方案

鑒於我們現在明白，試圖預測市場的轉折點可能代價高昂，有人會問：“如果我不能預測，我怎麼賺錢？”

無論是否試圖預測市場，從短期交易中獲得穩定的利潤都是極其困難的，即使是對最有經驗的投資者來說也是如此。

答案是我們遵循價格，我們可以遵循下麵的指導方針。這不是一個詳盡的市場動態列表，但瞭解這些應該有助於交易者發現自己更多地站在正確的一邊，而不是錯誤的一邊。

• 價格波動不定。在理解了以上幾點之後再看任何圖表，所有交易者都必須明白價格在所有時間段都是波動的。這意味著，即使價格可能下跌，只要長期趨勢仍在上升，交易者也不需要恐慌和跳倉。不過，它們仍然應該有一個退出點，以防價格在其時間範圍內不再處於上升趨勢。短期交易者可以參與其中的每一個波動 但在這樣做的時候，必須保持靈活，不要拘泥於一個方向。預測價格只會朝一個方向移動，就是無視價格波動的事實原則。
• 不要以為支援或抵抗會持續下去。 一個非常常見的誤解是，支援或抵抗將舉行，或打破這些水平將導致一個重大突破。交易員的頭寸 通常決定他們預測會發生什麼。交易員需要意識到的是，支撐和阻力位只是重要的價格區域。假設市場將出現突破，或者某個水平將阻止進一步的波動，這是對市場的一種預測。相反，交易者應該觀察這些水平附近發生了什麼，然後隨著動量向一個方向或另一個方向移動而進入。例如，如果阻力持續，價格回落，則可以進入空頭頭寸。如果出現突破，則按照突破的方向進行交易。請記住，錯誤的突破會發生，（重覆）價格波動。不要僅僅因為一個倉位在一段時間內顯示出盈利，就把它拴在一個倉位上。

最好把支撐和阻力看成是價格的支點和尋找入口和出口的區域。這樣做，我們並不是在預測會發生什麼事情，也不是在預測會與當前的價格走勢背道而馳。相反，我們進入當前的價格流。這使得交易“實事求是”，而不是情緒化。我們已經挑選了一些重要的水平，這些水平將幫助我們隔離市場正在進入的價格波動。當價格在這些水平上做出反應時，我們可以採取相應的立場。

底線

預測市場可能是危險的，最終，不需要預測來賺錢。透過認識到價格是波浪式波動的，我們不應該預測重要水平是否會保持或被打破，我們可以在重要點進行交易，但要根據價格的實際走勢，而不是我們預期的走勢。交易者受益於他們的立場保持靈活，而不是因為預測而被捆綁在一個特定的方向上。