在进行金融市场交易时，额外的知识积累并不总是有益的，因为一些信息可以使我们的观点和观点更加热情，所以我们做出的大胆预测结果是错误的。当真正的货币即将到来时，错误的预测可能代价高昂，特别是当我们对当前的价格走势采取仓位，并预期价格方向会迅速急剧变化时，但这种逆转永远不会发生。

关键要点

• 预测市场具有挑战性，因为未来本来就不可预测。
• 短期交易者通常最好等待反转即将到来的确认，而不是试图预测未来会发生反转。
• 将价格走势视为一系列波动是预测未来价格走势的另一种选择。
• 确定重要点 买卖应该基于价格的实际表现，而不是我们期望它的表现。

投资者，尤其是短线交易者，通常最好等待价格走势来确认趋势或反转，而不是试图预测下一步会发生什么。本文的第二部分将介绍一些方法，我们可以重新思考以获得更好的优势。第一节探讨了为什么预测会成为一个问题。

预测问题

• 前途未卜。不管我们的分析有多好，它只会和现在可用的信息一样好。我们不能确定明天会发生什么。关于未来可能的走势的分析是以“所有其他因素都相等”的观点来进行的。这意味着我们假设，如果情况保持目前的状态，股票将根据趋势上涨。
• 我们无法预测所有的突发事件。 虽然在某些日子（事实上，很多天）一切都是平等的，但总有几天，几周，几个月，甚至几年是不可能的。在这些时候，如果预期结果不正确，预测可能会特别危险。例如，当价格下跌时，预测某个东西会上涨可能会削弱交易者的财务状况，特别是因为我们无法确定市场对可能获得的进一步消息或信息会有什么反应。当价格下跌时，即使是好消息也未必会推动价格大幅上涨；当价格上涨时，即使是坏消息也未必会对价格产生长期负面影响。
• 如果整体市场走高，这并不意味着一只股票也会走高。 对个别证券的分析往往是基于整个市场的情绪。这可能意味着交易员预期一只股票会因为市场上涨而上涨，反之亦然。这种情况并不总是发生，尤其是在较短的时间内。不幸的是，另一种情况也会发生，交易员预期一只股票的表现会好于其他股票，而市场的其他股票则会继续下跌。交易员必须了解市场动态以及个股动态。不管是哪种方式，最终结果都是我们希望按照当前现金流的方向进行交易，而不是逆着现金流进行交易，无论是在整体市场还是在个别证券市场。
• 预测某只股票应该走高是很模糊的，投资决策很少会包括盈利或止损的退出点。 虽然情况并非总是如此，但缺乏经验的交易员预测，他们的股票仓位将上升，并假设如果他们是正确的，他们将能够在接近顶部时脱颖而出。实际上，这样一个模糊的计划很少奏效。因此，所有的交易者都必须有一个如何进入和退出一个交易的计划，不管这个交易是盈利还是亏损。
• 股票的持有时间随着波动性的增加而减少。 这些年来，股市的波动性增加了，而证券的持有期却减少了。如果这种方法设计得很好（与任何交易方法一样），买入和持有仍然是一种可行的策略，但由于资本有限，买入和持有的投资者必须意识到波动性可能达到非常高的水平，并且必须准备等待这类时期的到来。在较短时间内进行交易的活跃交易者应按照价格波动的方向进行交易，因为波动性已经增加，即使是短期波动也可能在较长时间内维持超买或超卖水平。
• 从统计上看，价格很少会长期直线波动。预测往往是基于强烈的情绪，这种情绪越强烈，交易者对价格反应的预期就越强烈。因此，交易者假设股票将在预期的方向直线运动，导致巨额利润。当我们观察世界上所有的证券，然后考虑到时间变量时，从统计学上讲，在重**动之前有一个仓位是非常不可能的。交易者更倾向于通过交易平均值和价格变动方向来获取利润，而不是寻找在短时间内对他们有利的交易或股票。

预测的替代方案

鉴于我们现在明白，试图预测市场的转折点可能代价高昂，有人会问：“如果我不能预测，我怎么赚钱？”

无论是否试图预测市场，从短期交易中获得稳定的利润都是极其困难的，即使是对最有经验的投资者来说也是如此。

答案是我们遵循价格，我们可以遵循下面的指导方针。这不是一个详尽的市场动态列表，但了解这些应该有助于交易者发现自己更多地站在正确的一边，而不是错误的一边。

• 价格波动不定。在理解了以上几点之后再看任何图表，所有交易者都必须明白价格在所有时间段都是波动的。这意味着，即使价格可能下跌，只要长期趋势仍在上升，交易者也不需要恐慌和跳仓。不过，它们仍然应该有一个退出点，以防价格在其时间范围内不再处于上升趋势。短期交易者可以参与其中的每一个波动 但在这样做的时候，必须保持灵活，不要拘泥于一个方向。预测价格只会朝一个方向移动，就是无视价格波动的事实原则。
• 不要以为支持或抵抗会持续下去。 一个非常常见的误解是，支持或抵抗将举行，或打破这些水平将导致一个重大突破。交易员的头寸 通常决定他们预测会发生什么。交易员需要意识到的是，支撑和阻力位只是重要的价格区域。假设市场将出现突破，或者某个水平将阻止进一步的波动，这是对市场的一种预测。相反，交易者应该观察这些水平附近发生了什么，然后随着动量向一个方向或另一个方向移动而进入。例如，如果阻力持续，价格回落，则可以进入空头头寸。如果出现突破，则按照突破的方向进行交易。请记住，错误的突破会发生，（重复）价格波动。不要仅仅因为一个仓位在一段时间内显示出盈利，就把它拴在一个仓位上。

最好把支撑和阻力看成是价格的支点和寻找入口和出口的区域。这样做，我们并不是在预测会发生什么事情，也不是在预测会与当前的价格走势背道而驰。相反，我们进入当前的价格流。这使得交易“实事求是”，而不是情绪化。我们已经挑选了一些重要的水平，这些水平将帮助我们隔离市场正在进入的价格波动。当价格在这些水平上做出反应时，我们可以采取相应的立场。

底线

预测市场可能是危险的，最终，不需要预测来赚钱。通过认识到价格是波浪式波动的，我们不应该预测重要水平是否会保持或被打破，我们可以在重要点进行交易，但要根据价格的实际走势，而不是我们预期的走势。交易者受益于他们的立场保持灵活，而不是因为预测而被捆绑在一个特定的方向上。