在各個行業中，人工智慧已經不僅僅是一個時髦詞。它的前提是，機器可以被程式設計為像人類一樣思考和行動，不斷學習和利用這些知識來解決日益複雜的問題，這一點已經得到證實，而且這項技術正在走向主流。

雖然許多公司在採用這項技術方面進展緩慢，部分原因是實施成本高昂，但人工智慧和深度學習正在金融服務業迅速出現。金融顧問和風險投資機構已經受到行業變化的衝擊，如果他們放棄這項新的創新，他們將面臨被落在後面的巨大風險。

關鍵要點

• 技術一直被金融業所採用，從最初的股票行情到基於螢幕的交易和電子市場。
• 現在，人工智慧（AI）已經走在金融服務的前沿，機器可以自己“學習”和適應。
• 現在使用的人工智慧大多來自華爾街的專業人士，但業內分析師預測，它很快就會進入零售金融諮詢領域。
• 人工智慧似乎最有可能提供客戶支援、後臺和其他****方面的幫助，而機器人顧問（robo advisors）等自動化交易平臺則傾向於採用標準投資模型，而不是人工智慧。

交易機器人的崛起

美國目前管理著超過2500億美元的資金，各種行業研究預測，機器人顧問管理的資金將繼續以高速增長。有一次，許多人甚至預測機器人服務將大大減少或消除對傳統顧問的需求。

顯然，人力理財顧問的消亡被大大誇大了。雖然機器人諮詢擾亂了諮詢業，但它絕不能取代人類。事實上，這項技術通常有助於提高諮詢意見的提供。

以Vanguard的產品Vanguard個人顧問服務為例。Vanguard的平臺結合了機器人技術和人類建議，在提取資產方面取得了廣泛的成功。而機器人投資先鋒改善現在提供的選擇，客戶可以與一個人的顧問互動，以及一個平臺，讓人的顧問使用自己的客戶改善的平臺。

到目前為止，機器人顧問並沒有在他們的實現中使用大量的人工智慧。事實上，他們中的大多數只是自動化投資組合策略，符合現代投資組合理論（MPT）的某些版本，並建立最佳化的被動指數投資組合。然後，他們不斷地掃描和重新平衡客戶的投資組合，但投資策略並不是由任何形式的機器學習來決定的。儘管如此，這些公司仍在尋找透過智慧貝塔投資等策略，利用人工智慧增強MPT的方法。

人工智慧在華爾街更為流行，專業的交易部門已經將人工智慧用於模擬經濟和市場，並預測短期內會發生什麼。高頻交易臺（HFT）也使用人工智慧來提出新的和新穎的交易策略，以毫秒為尺度進行操作。當交易者在他們的HFT演算法中使用人工智慧時，交易系統會自行適應低於人類感知水平的不斷變化的市場條件，而且通常情況下，無論是使用人工智慧的交易者，還是構建這些機器人的軟體工程師，都不知道引擎蓋下發生了什麼，也不知道HFT演算法為什麼會這樣做！

面向普通投資者的人工智慧

如果你不是一個華爾街交易員，你仍然可以找到方法利用人工智慧在選股或調整市場時機方面的所謂優勢，但大多數roboadvisors都找不到這種優勢。取而代之的是，一些交易所交易基金（ETF）如雨後春筍般湧現，它們使用專業的人工智慧技術，然後允許普通投資者透過ETF的股票買入這一策略。

一些etf投資於人工智慧領域（涉及開發或使用人工智慧的公司），但在投資組合選擇過程中不使用人工智慧。在買入之前，要註意ETF使用的策略。

“人工etf”是由計算機程式選擇和管理的智慧etf，這些程式遵循既定規則，分析基金，在給定規則的約束下找到最佳表現者。自2017年以來，數只不同的人工智慧etf已經啟動，它們在與其他基金市場的競爭中表現良好。他們能夠分析的股票數量之多，使他們比傳統管理的智慧etf更具優勢。

一個例子是“人工智慧驅動的ETF”（NASDAQ:AIEQ）。從該基金的招股說明書中可以看出：“AIEQ利用人工智慧分析和識別被認為在未來12個月內資本增值概率最高的美國股票，同時表現出與美國整體市場相似的波動性。該模型基於資本增值潛力和與其他被納入公司的相關性提出了權重，每次持股的上限為10%。值得註意的是，雖然AIEQ在很大程度上依賴其量化模型，但該基金是積極管理的，不遵循指數。”

目前判斷像AIEQ這樣以人工智慧為動力的基金能否在長期內擊敗大盤還為時過早。

展望未來

關於人工智慧的下一個前沿領域將從華爾街走向金融諮詢業，人們有很多猜測。許多人認為，下一步人工智慧將更好地促進顧問的關係管理，而不是純粹的交易決策。例如，顧問可以在客戶會議期間使用人工智慧來呼叫特定的客戶資訊，並對潛在建議的效能進行建模，而這項任務以前需要一個分析師團隊花費數小時或更長時間。

雖然如今的許多財務規劃專案確實提供了這些功能，但人工智慧的發展只會擴大軟體的分析和預測能力。人工智慧的深度學習能力增強了這一點，這將使顧問們不必執行目前佔據他們大部分時間的死記硬背或平凡的監控和管理任務。例如，可以建立一個基於人工智慧的系統來監控客戶的投資組合，併在分配超出某些引數時向顧問傳送訊號。

雖然人工智慧可以消除一些人為顧問或支援人員的角色，但人工智慧的分析能力很可能會導致更專業的解釋性角色的增長。人工智慧的採用將為顧問們騰出更多的時間來進行面向客戶的活動：顧問們不太可能只想讓他們的系統直接向客戶吐出資料和分析，而不必對這些輸出進行審查。

自動化客戶端服務

很可能你客戶的許多詢問都是可以由人工智慧驅動的助手在你設定的引數指導下處理的問題。這個虛擬助理可以對客戶的問題進行分析，並準備好一些建議的備選方案供您審閱和討論。

可以設定此係統，以便對客戶的財務狀況進行持續分析，並隨著客戶情況的發展提出建議。也許他們有一筆可以再融資的貸款，或者最近稅法發生了變化，這將觸發系統自動審查對所有客戶的影響。

同樣，如果在一個或多個客戶投資組閤中使用的共同基金的管理髮生重大變化，您基於人工智慧的助理可能會觸發警報，讓顧問確定該基金是否應保留或更換。

落後的代價

雖然這些場景看起來很有未來感，但其中許多已經被行業巨頭實施。技術落後會給顧問帶來巨大風險，尤其是那些與下一代精通技術的千禧一代和X一代客戶合作的顧問。這一代人有望成為歷史上最大規模的財富代際轉移的受益者，並期望他們的顧問能按照自己的條件與他們合作。

雖然人工智慧和相關技術尚未取代人力財務顧問，也不太可能取代人力財務顧問，但人工智慧將增強顧問的分析能力，並使一些平凡的後臺任務自動化，從而全面降低成本。人工智慧和其他技術是一種工具，希望繼續繁榮發展的顧問需要不斷掌握這些技術，並從戰略上將它們融入他們的實踐中。