什么是买方信用证(buyer's credit)？

买方信贷是由银行或金融机构等海外贷款人向进口商提供的短期贷款，用于为购买资本货物、服务和其他大宗商品提供资金。向其发放贷款的进口商是货物的买方，而出口商是卖方。买方信贷在国际贸易中是一种非常有用的融资方式，因为它使进口商能够获得比当地可能获得的资金更便宜的资金。

关键要点

• 买方信贷是海外贷款人为购买货物或服务而向进口商提供的短期贷款。
• 出口融资机构为贷款提供担保，减轻出口商的风险。
• 买方信贷允许买方或进口商以低于国内利率的利率借款。
• 凭买方信用证，出口商可保证在到期日付款。
• 买方信贷允许出口商执行大额订单，并允许进口商获得融资和支付大额订单的灵活性。
• 由于涉及的复杂性，买方信贷仅适用于具有最低货币门槛的大额订单。

了解买方信用

买方信贷安排包括向货物进口商提供信贷的银行，以及为贷款提供担保的出口国出口金融机构。由于买方信用涉及多方和跨境法律，一般只适用于最低门槛为几百万美元的大额出口订单。

买方信贷的可得性也使卖方有可能寻求和执行大量出口订单。进口商可在信贷安排条款规定的期限内灵活支付货款。进口商还可以要求以比本国货币更稳定的主要货币提供资金，特别是如果本国货币有重大贬值风险的话。

出口融资机构的参与对买方信贷机制的成功至关重要。这是因为它的担保保护提供贷款的金融机构免受买方不付款的风险。

出口金融机构还向贷款银行提供其他政治、经济和商业风险的保险。作为对这种保证和风险范围的回报，出口代理机构收取由进口商支付的费用。与买方信贷相关的成本包括贷款的利息和安排费。

买方信用证常常与信用证相混淆；然而，它们是不同的产品。买方信用证是一种贷款融通，而信用证是银行向卖方承诺将按时收到付款，如果买方不能付款，银行将负责全部货款。

买方信贷流程

买方的信贷流程涉及几个步骤。出口商首先与外国买家或进口商签订商业合同。合同规定了所提供的货物或服务以及价格、付款条件等。

然后，买方从金融机构获得购买信贷。设在出口国的出口信贷机构向贷款银行提供担保，以承担买方违约的风险。

一旦出口商发货，贷款银行就按照合同条款向出口商付款。买方根据贷款协议向贷款银行支付本金和利息，直至贷款全部偿还。

买方信用的优势

买方信用对买卖双方都有利。如上所述，借款利率通常比进口商在国内放贷机构的贷款利率低。利率通常基于伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）；大多数短期利率的参考点。进口商还可以获得更长的还款时间，而不必立即直接向出口商支付预付款。

另一个好处也延伸到出口商身上。在到期日或根据与进口商签订的销售合同条款按时付款，不得有任何不当延误。付款时间的确定性有助于管理贷款应收款，从而使金融机构能够管理其存款和监管要求。