什么是成交量加权平均价格（vwap）(the volume weighted average price (vwap))？

成交量加权平均价（VWAP）是交易员使用的一种交易基准，它根据成交量和价格给出一种证券全天交易的平均价格。这一点很重要，因为它为交易者提供了对证券趋势和价值的洞察。

关键要点

• 成交量加权平均价格（VWAP）在日内图表（1分钟、15分钟等）上显示为一条直线，类似于
• 零售和专业交易者可以使用VWAP作为其交易规则的一部分来确定日内趋势。

成交量加权平均价格（vwap）的公式为

VWAP的计算方法是将每笔交易的交易金额（价格乘以交易股数）相加，然后除以总交易股数。

VWAP公司=∑价格*数量∑Volume\text{VWAP}=\frac{\sum\text{Price*Volume}}{\sum\text{Volume}}VWAP=∑体积∑价格*数量​

如何计算成交量加权平均价格（vwap）

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成交量加权平均价格

将VWAP指示符添加到图表将为您完成所有计算。要自己计算VWAP，请执行以下步骤。假设一个5分钟的图表；无论使用哪种日内时间框架，计算都是相同的。

1. 找出股票在一天中前五分钟的平均交易价格。为此，添加high、low和close，然后除以3。把这个乘以那个时期的体积。将结果记录在电子表格的PV列下。
2. 用PV除以那个时期的体积。这将给出VWAP值。
3. 要在一天中保持VWAP值，请继续将每个时段的PV值添加到以前的值中。把这个总数除以总体积直到那个点。为了在电子表格中简化此操作，请为累积PV和累积体积创建列。这两个累积值被彼此除以以产生VWAP。

成交量加权平均价格（vwap）告诉你什么？

大型机构买家和共同基金使用VWAP比率来帮助投资者在市场影响尽可能小的情况下进出股票。因此，在可能的情况下，机构将尝试低于VWAP买入，或高于VWAP卖出。这样，他们的行为将价格推回到平均水平，而不是远离平均水平。

交易员可以使用大众AP作为趋势确认工具，并围绕它建立交易规则。例如，当价格高于大众AP时，他们可能更愿意发起长期头寸。当价格低于大众AP时，他们可能更愿意开始空头。

成交量加权平均价格（vwap）和简单移动平均价格之间的差异

从图表上看，VWAP和移动平均线可能看起来很相似。这两个指标计算的是不同的东西。

VWAP计算的是价格乘以成交量，再除以总成交量的总和。

一个简单的移动平均线的计算方法是将某一特定时期的收盘价相加（比如10），然后除以有多少个时期（10）。体积未考虑在内。

使用量加权平均价格（vwap）的局限性

VWAP是一个单日指标，在每个新的交易日开盘时重新启动。尝试在许多天内创建一个平均VWAP可能意味着平均值会偏离上述的真实VWAP读数。

虽然一些机构可能更愿意购买当一个证券的价格低于VWAP，或**时，它是高于，VWAP不是唯一的考虑因素。在强劲的上涨趋势中，价格可能会连续多日走高，而不会跌破VWAP或只是偶尔跌破。因此，如果价格快速上涨，等待价格跌破VWAP可能意味着错失良机。

VWAP基于历史值，并不具有预测性或计算性。由于VWAP固定在当天的开盘价区间，该指标随着时间的推移而增加其滞后性。这可以从330分钟后1分钟的VWAP计算（典型交易时段的长度）的方式看出，通常类似于交易日结束时390分钟的移动平均线。

常见问题

什么是成交量加权平均价格（vwap）(the volume weighted average price (vwap))？

成交量加权平均价格（VWAP）是一种衡量证券平均价格的指标，根据其成交量进行调整。计算方法是以证券交易的总美元价值除以该期间的交易量。具体而言，计算VWAP的公式如下：

VWAP公司=∑价格*数量∑Volume\text{VWAP}=\frac{\sum\text{Price*Volume}}{\sum\text{Volume}}VWAP=∑体积∑价格*数量​

为什么成交量加权平均价格（vwap）很重要？

VWAP被那些希望看到证券价格随时间推移而趋于平稳的交易者所使用。更大的交易者也可以使用它，他们需要确保他们的交易不会影响他们试图买入或卖出的证券的价格。例如，对冲基金可能会避免以高于该证券VWAP的价格提交买入指令，以避免人为抬高该证券的价格。同样，他们可能会避免提交远低于VWAP的订单，这样价格就不会因销售而受到拖累。

成交量加权平均价格（vwap）(the volume weighted average price (vwap))和简单的移动平均线(a simple moving average)的区别

和VWAP一样，简单的移动平均线也为交易者提供了一个对证券近期价格趋势波动较小的看法。然而，与VWAP不同的是，简单移动平均线并未考虑该证券交易量的水平。这是因为VWAP根据当天的成交量来衡量每天的价格变化，而简单的移动平均线隐含地假设所有交易日的成交量水平相同。