与vwap和mvwap交易

成交量加权平均价格（VWAP）和成交量移动加权平均价格（MVWAP）是所有交易者都可以使用的交易工具，以确保他们得到最好的价格。然而，这些工具最常用于短期交易者和基于算法的交易程序。...

什么是vwap和mvwap(vwap and mvwap)？

成交量加权平均价格（VWAP）和成交量移动加权平均价格（MVWAP）是所有交易者都可以使用的交易工具，以确保他们得到最好的价格。然而，这些工具最常用于短期交易者和基于算法的交易程序。

关键要点

成交量加权平均价格（VWAP）和成交量移动加权平均价格（MVWAP）是所有交易者都可以使用的交易工具，以确保他们得到最好的价格。
VWAP是一种证券全天交易的平均价格，基于成交量和价格。
MVWAP是用户定义的VWAP计算的平均值，没有最终值，因为它可以流畅地从一天运行到下一天。

了解vwap和mvwap

MVWAP可能会被长期交易者使用，但VWAP由于其盘中计算，一次只看一天。这两个指标都是一种特殊类型的价格平均值，它考虑了成交量，从而更准确地反映了价格走势。这些指标还可以作为个人和机构的基准，这些个人和机构希望衡量自己的订单执行情况是好是差。

[VWAP和MVWAP是许多技术工具中的一种，您可以使用它们来最大限度地提高交易策略的盈利能力。要了解更多信息，请查看Investopedia Academy上的技术分析课程，其中包括视频内容和真实示例，以帮助您提高交易技能。]

计算vwap

VWAP是一种证券全天交易的平均价格，基于成交量和价格，它很重要，因为它使交易者能够洞察一种证券的趋势和价值。

VWAP计算由图表软件执行，并在代表计算的图表上显示覆盖图。该显示采用直线的形式，类似于其他移动平均线。该线的计算方法如下：

选择你的时间框架（勾选图、1分钟、5分钟等）
计算第一个时段（以及第二天的所有时段）的典型价格。典型价格是用高、低、收盘价相加，除以三：（H+L+C）/3得到的
把这个典型的价格乘以那个时期的成交量。这会给你一个叫做TPV的值。
保持总的TPV值，称为累积TPV。这是通过不断地将最新的TPV添加到先前的值中来实现的（除了第一个周期，因为没有先前的值）。这个数字应该得到一天比一天大。
保持累计卷的运行总数。为此，请将最近的卷不断添加到以前的卷中。这个数字也应该随着时间的推移变大。
使用您的信息计算VWAP:[累计TPV÷ 累积体积]。这将提供每个时期的成交量加权平均价格，并提供数据以创建覆盖图表上价格数据的流线。

如果您是手动执行此操作，最好使用电子表格程序来跟踪数据。电子表格可以很容易地设置列标题，如下图所示。需要输入适当的计算结果。

在计算VWAP之后，获得MVWAP非常简单。MVWAP基本上是VWAP值的平均值。VWAP只是每天计算的，但是MVWAP可以每天移动，因为它是平均值的平均值。这为长期交易者提供了一个移动平均量加权价格。

如果交易者想要10个周期的MVWAP，他们只需等待前10个周期过去，然后平均前10个VWAP计算。这将为交易者提供在第10个周期开始绘制的MVWAP。要继续获得MVWAP计算，请平均最近10个VWAP数据，包括最近一个周期的新VWAP，并从之前的11个周期中删除VWAP。

应用于图表

虽然了解指标和相关计算很重要，但图表软件可以为我们做计算。在不包括VWAP或MVWAP的软件上，仍然可以使用上述计算将指示器编程到软件中。

通过选择VWAP指示器，它将出现在图表上。一般来说，不应该有数学变量，可以改变或调整这个指标。如果交易者希望使用移动MVWAP指标，他们可以调整计算中的平均期数。这可以通过调整图表平台中的变量来实现。选择指标，然后进入其“编辑”或“属性”功能以更改平均周期数。

vwap与mvwap

这些指标之间有一些主要的差异需要理解。

VWAP将提供全天的运行总数。因此，当天的最终价值是当天的成交量加权平均价格。例如，如果对某只股票使用一分钟图表，则当天将进行390次（6.5小时X 60分钟）计算，最后一次计算提供当天的VWAP。

另一方面，MVWAP将提供要分析的VWAP计算数的平均值。这意味着MVWAP没有最终值，因为它可以流畅地从一天运行到下一天，提供一段时间内VWAP值的平均值。这使得MVWAP更加可定制。它可以根据具体需要进行定制。它还可以对短期交易和策略的市场走势做出更大的反应，或者如果选择更长的周期，它可以消除市场噪音。

VWAP为买入和持有交易者提供有价值的信息，特别是在执行后（或一天结束时）。它让交易者知道他们当天收到的价格是好于平均价格还是差于平均价格。MVWAP不一定提供相同的信息。

VWAP将每天重新开始。开盘后的第一个阶段成交量很大，因此，这一行动通常在VWAP计算中占有重要地位。MVWAP可以每天进行，因为它总是平均最近的周期（例如10个周期），不太容易受任何单个周期的影响，并且变得越来越少，所以平均的周期越多。

总体战略

当一个安全趋势出现时，我们可以使用VWAP和MVWAP从市场上获取信息。如果价格高于VWAP，这是一个很好的盘中价格**。如果价格低于VWAP，这是一个很好的日内价格购买。不过，使用这一天有一个警告。价格是动态的，在一天中的某个时候看似好的价格可能不会在一天结束时出现。

在上升趋势日，当价格从MVWAP或VWAP反弹时，交易者可以尝试买入。或者，当价格向上推时，他们可以在下跌趋势中卖出。下图显示了iShares Silver Trust ETF（SLV）三天的价格走势。随着价格上涨，它基本上保持在VWAP和MVWAP之上，而向线下跌提供了买入机会。随着价格下跌，它基本上停留在指标之下，向线的反弹是卖出机会。

这些指标还提供了各种市场环境下的可交易信息。

在区间交易日，交易员可以在高于VWAP/MVWAP的价格交叉点买入，在低于VWAP/MVWAP的价格交叉点卖出，进行快速交易。这种方法有可能陷入whipsaw操作中。或者，交易者可以使用其他指标，包括支持和阻力，试图在价格低于VWAP和MVWAP时买入，在价格高于这两个指标时卖出。

在一天结束时，如果证券买入价低于VWAP，则获得的价格高于平均水平。如果证券的售价高于VWAP，那就比平均售价好。

底线

VWAP和MVWAP是有用的指标，它们之间存在一些差异。MVWAP可以定制，并提供一个每天转换的值。另一方面，VWAP提供了当天的成交量平均价格，但每天都会有新的开始。MVWAP可以用来平滑数据和降低市场噪音，或者调整为更能响应价格变化。如果交易者卖出的价格高于每日VWAP，他们会得到一个好于平均的卖出价格。同样，低于VWAP的交易者得到了比平均购买价格更好的价格。在趋势日，如果趋势持续下去，试图捕捉VWAP和MVWAP的回落可以产生盈利结果。