什么是外汇交易中的信用检查(credit checking in forex trading)？

信用检查，就外汇而言，检查货币交易对手的财务状况。这种信用检查确保双方都有必要的手段，以涵盖他们一方的交易。

信用检查也可以指检查任何人的信用，包括自己的信用。贷款通常需要信用检查。401k贷款可能不需要信用检查。

关键要点

• 外汇市场的信用检查是指对交易对手的财务状况进行检查。
• 经纪商可以对交易客户进行信用检查，而金融机构可以对与其进行金融交易的其他机构进行信用检查。
• 首次与另一方进行场外交易时，可能需要进行信用检查。
• 经纪人通常在客户开户时进行信用检查，而不是在客户进行每笔交易之前。

了解信用检查

外汇市场的信用检查很像房东对潜在房客的信用检查。房东正在做背景调查，看未来的租客是否有能力按时支付定期租金。

如果没有信用检查程序，外汇交易中的一方将无法保证另一方的信誉。通过在交易发生前进行信用检查，可以确保各方有足够的信用来执行和履行交易。

自2008年金融危机以来，所有市场的监管都变得更加严格，使得信贷检查变得更加艰巨和漫长。除了支票之外，大多数公司都提高了对客户的资本金要求，这是一种信用检查的形式，或者说是一种针对交易员和不能兑现交易的公司的安全网。

2015年1月，当瑞士国家银行（SNB）拉低欧元和瑞士法郎之间的价格下限时，瑞士法郎的价值在几分钟内上涨了高达25%，这使得保证金交易员全军覆没，损失由经纪商承担。虽然信贷检查不可能帮助这些损失，但资本要求的增加有可能降低这种事件再次发生时的损失规模。

信用检查发生时

零售交易商在开立外汇帐户或任何类型的交易帐户时，可接受信用检查。经纪商正在验证交易者的财务可行性，如果交易者的账户中的资金无法弥补其未偿损失，从而在交易者的账户中产生负余额。

如果客户无法或不愿意弥补损失，经纪人可能必须承担这些损失，然后决定他们是否希望合法地追索交易员的资金来弥补损失。信用检查有助于确定客户是否有能力并愿意弥补损失或负余额。

对零售客户的信用检查，即开立零售交易账户，通常在客户开立账户时进行，而不是针对每笔交易。

场外交易（OTC）通常在企业或金融机构之间进行，可以根据需要对交易对手进行信用检查。例如，如果双方即将进行大额货币交易，他们可能希望在进行交易前通过信用检查核实对方的财务状况。

一旦当事方知道对方的财务状况，他们就不必每次进行交易时都进行信用检查，尤其是在低于一定金额的情况下。如果交易规模增加，或一方认为另一方的财务状况发生重大变化，则可能需要再次进行信用检查。

机构间信用检查示例

假设两家私人公司想进行货币互换。它们是私人的，因此它们的财务信息可能不会公开披露，因此交易对手可能不知道该公司的情况。

假设A公司需要交换£1000万美元，从B公司得到1250万美元。这意味着英镑/美元汇率为1.25。然后双方就每一笔金额的利率达成一致。它们都可以支付固定利率，都可以支付浮动利率，或者一方可以支付可变利率，另一方支付固定利率。

就信用检查而言，交易的细节并不重要。重要的是，每一方都觉得对方可以掩盖自己的交易。掉期交易有时是基于对未来收入或现金流的预期进行的。然而，这些收入或现金流可能并不总是能够实现。因此，A公司希望得到合理的保证，即B公司可以将资金兑换回来和/或支付在掉期启动和到期之间可能产生的任何利率和汇率差异。B公司也希望看到A公司的情况。

强大的商业信用评分，以及每家公司提供的其他财务信息，例如他们的现金状况以及可能的收入和支出，将有助于各方对交易感到更加满意。