信用檢查

信用檢查，就外匯而言，檢查貨幣交易對手的財務狀況。這種信用檢查確保雙方都有必要的手段，以涵蓋他們一方的交易。...

什麼是外匯交易中的信用檢查(credit checking in forex trading)？

信用檢查，就外匯而言，檢查貨幣交易對手的財務狀況。這種信用檢查確保雙方都有必要的手段，以涵蓋他們一方的交易。

信用檢查也可以指檢查任何人的信用，包括自己的信用。貸款通常需要信用檢查。401k貸款可能不需要信用檢查。

關鍵要點

外匯市場的信用檢查是指對交易對手的財務狀況進行檢查。
經紀商可以對交易客戶進行信用檢查，而金融機構可以對與其進行金融交易的其他機構進行信用檢查。
首次與另一方進行場外交易時，可能需要進行信用檢查。
經紀人通常在客戶開戶時進行信用檢查，而不是在客戶進行每筆交易之前。

瞭解信用檢查

外匯市場的信用檢查很像房東對潛在房客的信用檢查。房東正在做背景調查，看未來的租客是否有能力按時支付定期租金。

如果沒有信用檢查程式，外匯交易中的一方將無法保證另一方的信譽。透過在交易發生前進行信用檢查，可以確保各方有足夠的信用來執行和履行交易。

自2008年金融危機以來，所有市場的監管都變得更加嚴格，使得信貸檢查變得更加艱巨和漫長。除了支票之外，大多數公司都提高了對客戶的資本金要求，這是一種信用檢查的形式，或者說是一種針對交易員和不能兌現交易的公司的安全網。

2015年1月，當瑞士國家銀行（SNB）拉低歐元和瑞士法郎之間的價格下限時，瑞士法郎的價值在幾分鐘內上漲了高達25%，這使得保證金交易員全軍覆沒，損失由經紀商承擔。雖然信貸檢查不可能幫助這些損失，但資本要求的增加有可能降低這種事件再次發生時的損失規模。

信用檢查發生時

零售交易商在開立外匯帳戶或任何型別的交易帳戶時，可接受信用檢查。經紀商正在驗證交易者的財務可行性，如果交易者的賬戶中的資金無法彌補其未償損失，從而在交易者的賬戶中產生負餘額。

如果客戶無法或不願意彌補損失，經紀人可能必須承擔這些損失，然後決定他們是否希望合法地追索交易員的資金來彌補損失。信用檢查有助於確定客戶是否有能力並願意彌補損失或負餘額。

對零售客戶的信用檢查，即開立零售交易賬戶，通常在客戶開立賬戶時進行，而不是針對每筆交易。

場外交易（OTC）通常在企業或金融機構之間進行，可以根據需要對交易對手進行信用檢查。例如，如果雙方即將進行大額貨幣交易，他們可能希望在進行交易前透過信用檢查核實對方的財務狀況。

一旦當事方知道對方的財務狀況，他們就不必每次進行交易時都進行信用檢查，尤其是在低於一定金額的情況下。如果交易規模增加，或一方認為另一方的財務狀況發生重大變化，則可能需要再次進行信用檢查。

機構間信用檢查示例

假設兩傢俬人公司想進行貨幣互換。它們是私人的，因此它們的財務資訊可能不會公開披露，因此交易對手可能不知道該公司的情況。

假設A公司需要交換£1000萬美元，從B公司得到1250萬美元。這意味著英鎊/美元匯率為1.25。然後雙方就每一筆金額的利率達成一致。它們都可以支付固定利率，都可以支付浮動利率，或者一方可以支付可變利率，另一方支付固定利率。

就信用檢查而言，交易的細節並不重要。重要的是，每一方都覺得對方可以掩蓋自己的交易。掉期交易有時是基於對未來收入或現金流的預期進行的。然而，這些收入或現金流可能並不總是能夠實現。因此，A公司希望得到合理的保證，即B公司可以將資金兌換回來和/或支付在掉期啟動和到期之間可能產生的任何利率和匯率差異。B公司也希望看到A公司的情況。

強大的商業信用評分，以及每家公司提供的其他財務資訊，例如他們的現金狀況以及可能的收入和支出，將有助於各方對交易感到更加滿意。