峰谷下降

从峰值到峰值的下降是基金或基金经理在投资组合价值中最大的累计百分比下降。它被定义为从基金最高值(峰值)到峰值后最低值(谷底)的百分比下降。长期存在的基金可能会在不同的时间段出现多个峰谷提取。...

什么是峰谷水位下降(a peak-to-valley drawdown)?

从峰值到峰值的下降是基金或基金经理在投资组合价值中最大的累计百分比下降。它被定义为从基金最高值(峰值)到峰值后最低值(谷底)的百分比下降。长期存在的基金可能会在不同的时间段出现多个峰谷提取。

了解峰谷降

峰谷提取可以帮助投资者衡量投资组合的风险。这是一些基金可能使用的业绩和风险报告指标。通常更常见的是报告具有高风险投资组合的特征,如对冲基金和管理期货策略。

投资者也可以通过长期历史回报数据跟踪谷间的大幅下跌。创建一份单独的峰谷缩编报告可能是这种分析的必要条件,因为投资经理通常不会自动提供该报告。在分析或创建峰对谷分析时,有几个与峰值到价值下降相关的度量方法,可以提供对基金的更大洞察力。

缩编报告和计算

提款报告可以显示单个月或由几个连续月组成的累积时间段内投资组合的峰谷损失。峰谷水位下降报告计算中的一些重要因素包括:

深度:这是从峰到谷损失百分比的度量。

长度:显示与损失相关的时间长度。与峰谷提取相关的时间长度可以帮助投资者更好地了解投资组合的波动性。

复苏:复苏可能是一个重要因素,许多投资者紧随其后。它显示了从投资组合的谷底到新高的时间。

平均恢复时间:平均恢复时间有助于全面了解投资组合的峰谷下降。平均恢复时间是从投资组合成立以来的所有峰值到谷值的平均恢复时间。

峰谷比考虑因素

投资组合的资产价值下降是不可避免的。然而,峰谷损失的大小及其随时间的变化可能是投资基金的重要考虑因素。虽然会出现亏损,但投资者更喜欢较低的亏损幅度和较低的平均回收时间,而不依赖风险较高的押注来改善业绩。

在某些情况下,年费也可能是峰谷递减的一个因素。费用是投资者通常间接支付的一项常规支出,这会影响基金的价值。如果在业绩下滑期间支付费用,这会增加投资者对资产价值的损失。

  • 发表于 2021-06-03 11:01
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  • 分类:商业金融

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