什么是资产积累(asset accumulation)？

资产积累是指通过收益、储蓄和投资回报而持有的金融资产的增加。资产积累可以用投资的货币价值、再投资的收入额或所拥有资产价值的变化来衡量。

关键要点

• 资产积累是储蓄和增加金融资产的过程，包括收入、储蓄和房地产等资产。
• 资产积累通常是指反映在纸面上的非实物资产，如财产契约、股票、债券、退休账户和银行存款。
• 对于个人投资者来说，最常见的资产积累形式是退休计划，它分为固定收益或固定缴款。
• **通过对退休计划减税鼓励资产积累；其中包括个人所得税，即在节余资金提取之前不应缴税。

了解资产积累

资产积累通常是指以纸面形式呈现的非实物金融工具的积累，产生利润、利息、租金、特许权使用费、费用或资本收益。这些资产通过合同索赔而非有形质量获得价值。非实物金融工具的例子包括股票、银行存款和债券。

资产积累也可以不太常见地指有形生产资料的积累，如工厂或研发，以及非生产性实物资产，如房地产。

资产积累和报废

退休计划是个人投资者最常用的资产积累方法。在美国，退休计划通常分为固定收益或固定缴款计划。在固定收益计划中，资产积累决策主要由养老基金管理人处理，包括筹集资金、进行投资和投资回报的再投资。不存在每个参与者的单独帐户。

在固定缴款计划中，每个参与者都有一个账户，资产积累决策，包括储蓄多少以及如何投资或再投资，都由每个参与者处理。

一些退休计划，如现金余额计划，结合了固定福利和固定缴款计划的特点。

鼓励资产积累的税收减免

退休计划通常由**给予税收减免，以鼓励资产积累。最常见的情况是，向退休账户缴纳的钱在缴纳时不作为收入征税。在雇主提供计划的情况下，雇主可以从缴纳的金额中扣除税款，就好像它是正常的雇员薪酬一样。这被称为税前供款，允许的金额因退休计划类型的不同而有很大差异。

另一个显著的优点是，该计划中的资产通过投资而增长，而不必对年度增长征税。一旦这笔钱被提取出来，它将作为提取当年的收入全额纳税。

Roth IRA和Roth 401（k）计划提供的税收优惠基本上与大多数退休计划相反。对Roth IRAs和Roth 401（k）s的供款必须使用已作为收入征税的资金。从账户中提取的款项由免税纳税人接收。