目标日期基金是投资者退休储蓄的热门选择，但与任何投资一样，它们也有利弊需要考虑。

目标日期基金：概述

目标退休基金被设计成投资者为退休储蓄的唯一投资工具。也被称为生命周期基金或基于年龄的基金，概念很简单：挑选一只基金，尽可能多地投入基金，然后忘记它，直到你达到退休年龄。

当然，没有什么事情像看上去那么简单。虽然简单是这些基金的优点之一，但投资者仍然需要关注费用、资产配置和潜在风险。

关键要点

• 目标日期基金为退休储蓄提供了一种简单的方法。
• 它们提供多种市场的敞口、主动和被动管理以及资产配置的选择。
• 尽管目标日基金很简单，但使用目标日基金的投资者需要掌握资产配置、费用和投资风险。

目标日期基金的优势

有两种类型的目标日期基金可供选择：目标日期和目标风险。

简单的选择

目标日期基金按照资产配置公式运作，假设你将在某一年退休，并在接近该年时调整其资产配置模型。目标年份以基金的名义确定。所以，举个例子，如果你计划在2045年或接近2045年退休，你会选择一只名字里有2045年的基金。

对于目标风险基金，您通常有三组可供选择。每一组都是基于你的风险承受能力，无论你是一个保守的，积极的，或中度的风险承担者。如果你后来决定你的风险承受能力随着你离退休越来越近而改变，你可以选择换一个不同的风险等级。

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谁真正受益于目标日期基金？

给每个人的东西

目标退休基金为每个人都提供了一些东西。你可以找到主动管理、被动管理、多种市场敞口以及多种资产配置选择的基金。如果投资者愿意指定退休基金的比例，然后在30年内忘记这个比例，那么他们对目标退休基金可能会完全满意。此外，不介意做一点研究的投资者可能会在目标基金阵容中找到他们正在寻找的确切基金。

仅仅因为该基金在标签上写着2045年，并不意味着一场激烈的竞争

目标日期基金的缺点

投资者需要考虑以下几个不利因素：

并非所有的基金都是平等的

目标日期基金面临的第一个挑战是，并非所有基金都是平等的。一个目标日期为2045年的大致持股样本（截至2020年8月31日）证明了这一点。