什么是加载放弃的资金(load-waived funds)？

免负荷基金是一种共同基金的股份类别，它免除通常向其投资者收取的负荷费用（如前端负荷）。对投资者来说，持有免负担基金的股票是一种好处，因为这可以让他们保留投资的全部回报，而不是因为费用而损失一部分。在大多数情况下，共同基金公司会限制免负担基金的数量，并只向某些投资者开放。

关键要点

• 免负担基金是通常收取一定费用的共同基金， 同样的情况是，基金也在不断增加，但并不要求投资者支付这些费用。
• 这类基金通常收取的费用包括前端加载（即购买基金时收取的费用）和后端加载（在**后端加载的基金时收取的费用）。
• 由于某些符合条件的情况，比如通过401（k）计划提供的基金（否则不包括已加载的基金），免加载基金通常会免除费用。
• 免负荷基金有别于不收取任何费用的空载基金；无负荷基金仍将收取年度营销和分销费用，称为12b-1。无负荷的费用比率也较低。
• 选择减持负荷基金或不减持负荷基金的投资者可以通过保持更大比例的回报而受益。

了解免费基金

购买免负担基金有时仅限于参与固定缴款退休计划的人，也限于对共同基金公司基金进行大量投资的投资者（如机构投资者）。

这些特殊共同基金股票通常在基金名称和股票代码的末尾有一个“LW”来区分它们。

基金名称末尾的字母描述了加载类型：股票A类基金为前加载，B类基金为后加载，LW基金为加载豁免基金。

减载基金与无载基金

无负载基金和负载豁免基金不收取共同基金负载。然而，两者之间有区别。

一个真正的空载基金不收取任何负载，它也没有任何费用，如12b-1费用。免负担基金是共同基金股份类基金的替代品，如A股类基金。顾名思义，共同基金的负担被免除（不收费）。通常，这些资金是在401（k）计划中提供的。

然而，无负荷基金的平均费用比率通常低于无负荷基金。较低的支出往往会给投资者带来更高的回报，尤其是长期而言。免除负担基金是由顾问或经纪人提供的基金，他们可以免除（免除）负担，但保留其他费用，如12b-1费用。

指数基金费用和负荷

指数基金是一种共同基金，其投资组合的构造与市场指数的组成部分相匹配或跟踪，如标准普尔500指数（s&P500）。指数共同基金据说能提供广泛的市场敞口、较低的运营费用和较低的投资组合周转率。这些基金遵守特定的规则或标准（例如，有效的税务管理或减少跟踪错误），无论市场状况如何，这些规则或标准都保持不变。

投资指数基金是一种被动投资。这种策略的主要优点是指数基金的管理费用比率较低。由于费用比率直接反映在基金的业绩中，主动管理型基金及其较高的费用比率自动对指数基金不利。因此，许多积极管理的基金难以跟上基准。