一家银行与竞争对手的区别是什么？随着美国银行继续合并和寡头垄断，真正的答案是“不多”。美国四大银行占据主导地位，资产规模第四大的花旗集团（Citigroup Inc.）的资产是第五大银行的两倍。

花旗早在20世纪70年代就将ATM引入美国，并在这一过程中创造了更多创新， 包括存款单和储蓄账户复利。 银行也以更可疑的方式破土动工。在2008年的抵押贷款危机之后，它是问题资产救助计划（TARP）的首批受益者之一，该计划向管理不善的银行提供了数十亿美元（花旗为250亿美元）的纳税人资金。 在财政部长亲切地打开花旗口袋里的公共水龙头之前的一年半里，花旗的股价已经从500多美元跌至35美元。 经过多次拆分和反向拆分后，花旗的股价从此一直保持在两位数的水平，这一水平仍足以使该行截至2020年6月的市值达到1238.7亿美元左右。 它是ProShares UltraPro Short S&amp；的一部分；P500 ETF。

花旗集团公布的2020年第一季度营收为207亿美元，去年同期为186亿美元。 以下是花旗如何赚钱的。

双城记

在10年前的抵押贷款危机期间，花旗发现自己站在了历史错误的一边。2008年，该行在金融危机前夕决定将次级抵押贷款的贷款额加倍，导致了187亿美元的损失。 为了减缓银行的亏损，花旗将其业务分为两家不同的子公司：花旗集团（Citicorp）和花旗控股（CitiHoldings）。

花旗集团前首席执行官潘伟迪（Vikram Pandit）当时表示：“花旗是我们的核心业务，将成为花旗长期盈利和增长的源泉。”我们将管理我们在花旗控股的业务和资产，以便随着时间的推移优化其价值。”

从字面上讲，花旗集团控制着花旗的“核心”业务，分为三个部门：全球消费者银行业务部、机构客户集团和公司业务部。其中第一个部门以“花旗银行”的名义运作。它处理的是你期望从消费者银行得到的普通东西，比如持有储户资金、向小企业贷款以及提供低级财务建议。花旗银行也是花旗银行卡业务的发源地，我们一再了解到，这是银行利润率最高的地方。

机构客户集团是花旗集团的第二个部门。这是花旗进行传统投资银行业务的地方，如公司和证券借贷。斯普林特公司（Sprint Corp.）与日本软银公司（SoftBank）合并时，花旗担任首席财务顾问。2018年第三季度，机构客户业务下滑2%，至92亿美元。 花旗集团的最后一个部门是公司部门，类似于其他非银行实体的公司部门。它是一个账户，用于日常运营、工资、银行自身持有的房地产以及开展业务所需的其他项目。它不是一个赚钱的人，但它是至关重要的。2018年第三季度，公司收入也下降5%，至4.94亿美元。

另一方面，花旗控股（citiholdings）管理着540亿美元的小型资产组合，仅相当于花旗集团总资产负债表的3%。在鼎盛时期，花旗控股管理着价值8000多亿美元的资产，这将使该子公司无论是现在还是2009年成立时都成为该国第五大银行。 然而，在2016年第四季度，花旗集团宣布在报告盈利时不再将公司业绩与花旗控股分开。

全球范围

花旗拥有约2亿个客户账户，业务遍及160多个国家， 将业务分为四个地理区域：北美、拉丁美洲、亚太地区和欧洲/中东/非洲。主要从地区来看，北美是花旗目前最赚钱的地区。2020年第一季度，非洲大陆的收入超过52亿美元。 其中不到一半的21亿美元来自信用卡，这是大多数银行的永久利润中心

欧洲、中东和非洲仍是花旗的一个小市场。在西欧，花旗几乎没有注册。它在这一地区的最大市场是波兰、俄罗斯和阿拉伯联合酋长国；法国、德国和英国是非因素。2020年第一季度，欧洲、中东和非洲的消费者银行业务收入仅为34亿美元。

在拉丁美洲，平均贷款余额更高。消费者银行业务本季度实现收入11.9亿美元。这使得亚洲成为花旗证券银行业务相对于其相应的消费银行业务规模最大的地区。在存款、贷款和保险增长的推动下，这个世界上最大、人口最多的大陆的消费银行业务收入在2020年第一季度总计达到17亿美元。

底线

从占据银行市场主导地位的股票到对说客的影响力，花旗都全力支持。当一家公司一再得到联邦**的担保，保证它不能倒闭时，投资者应该把这当作绿灯，并照办。