什么是保单持有人盈余的发展(development to policyholder surplus)？

发展到投保人盈余是保险公司的损失准备金发展到其投保人盈余的比率。发展到投保人盈余比率表明，公司是否预留了适当数额的资金作为损失准备金。

这一比率也是一个指标，表明其投保人盈余（保险公司的净资产）是被高估还是被低估。

关键要点

• 发展到投保人盈余是保险公司的损失准备金发展到其投保人盈余的比率。
• 投保人盈余是保险公司资产减去负债后的差额。
• 发展到投保人盈余比率表明，如果一个保险公司是预留适当数额的资金作为损失准备金。

了解保单持有人盈余的发展

投保人盈余是保险公司资产减去负债后的差额。投保人盈余有助于衡量保险公司的财务状况。保险公司在需要向客户或投保人支付理赔金时会预留准备金。

保险索赔是投保人要求赔偿保险单承保事件造成的经济损失。投保人盈余被认为是一个额外的缓冲资金或金钱，可以用来支付索赔，如果没有足够的储备。

保单持有人盈余的发展有助于确定保险公司是否有超额准备金或公司是否有不足准备金。投保人盈余比率的发展通常是在多个时间段内进行计算，以确定保险公司是否一直高估或低估其准备金。如果发展对投保人盈余比率逐年上升，则可能表明保险公司有意加强其损失准备金（高估），而比率下降则可能表明其准备金被低估。

投保人盈余是指保险公司在扣除其所有负债后，能够向投保人提供预期收益的剩余资产。它是保险公司的资产净值，如其财务报表所示。盈余也被认为是一种财政支持，保护投保人免受意外困境的影响。一些公司在投保人的盈余中包括以下账户：

• 少数股东权益，即在另一家公司的权益或所有权少于50%
• 股东权益包括普通股、其他综合收益、额外实收资本（或投资者为购买股票支付的款项）和留存收益（或累计利润）；但是，股权不得包括少数股东权益
• 一种股票替代品，特别是混合资本，它可能包含股票和债券的成分

发展对投保人盈余的好处

监管机构密切关注保险公司，以确保它们不会面临资不抵债的风险，他们用来监督大量保险公司的方法之一就是审查财务比率。因此，保险公司有动机确保其比率不被视为异常，因此将管理其损失准备金，以免引起注意。

少计损失准备金将导致更多的收入来自投保人的盈余，但较少的收入来自准备金。对保险公司损失准备金的管理有助于公司平抑收入，减少监管机构的关注。损失准备金错误（多报和少报）与保险公司的收入活动相关。参与高风险投资活动的保险公司更有可能报告更多的损失准备金错误。

分析一家保险公司涉及审查其财务比率，以确定这些比率是如何随时间变化的，以及这些比率与类似保险公司的比较情况。如果一家公司的发展与投保人的盈余比率很低，那么进一步的分析应该集中在哪些业务领域是最有问题的。可以为每个业务线重新计算比率。