什么是重置率(a reset rate)？

重置利率是在预定重置日期发生时，借款人必须为可变利率贷款本金支付的新利率。贷款人将在借款人的信贷协议中提供贷款重置条款和利率计算的详细信息。

关键要点

• 重置利率是指当有预定的重置日期时，可变利率贷款本金的新利率。
• 可变利率贷款是一种利率随时间波动的贷款，因为它基于定期变化的基本基准利率或指数。
• 在借款人的信贷协议中，贷款人将提供贷款重置条款和利率计算的详细信息。

重置率的工作原理

重置利率可以与所有类型的可变利率贷款相关联。可变利率贷款是一种利率随时间波动的贷款，因为它基于定期变化的基本基准利率或指数。

虽然大多数可变利率个人贷款都有浮动利率，只要基础指数利率上升或下降，浮动利率就会发生变化，但也有一些类型的可变利率贷款是按照特定的利率重置时间表进行结构调整的。贷款人可以构造任何类型的可变利率贷款的利息重置在指定的时间表。例如，可调利率抵押贷款有一个特定的利率重置时间表。

可变利率贷款是一个复杂的产品；它们包括指数利率和利率计算中的利差。放贷人将贷款建立在一个特定的指数利率上，通常是最优惠贷款利率、伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）或美国国债利率。

在承销过程中，贷款人将向寻求可变利率信贷产品的借款人分配保证金。保证金基于借款人的信用状况；对于低信用质量的借款人，利润率将更高。对于高信用质量的借款人来说，这个数字会更高。借款人负责支付完全指数利率，包括指数利率加上保证金。

在大多数可变利率贷款中，当基础指数利率上升或下降时，完全指数利率都会发生变化。在具有预定重置日期的可变利率贷款中，利率将根据贷款条款中详述的时间表重置。可变利率贷款可以根据不同的时间表进行重置，包括每月、每季度或每年的重置日期。如果贷款有预定的重置日期，则重置利率将更改为该日期的完全索引利率。利率可以根据市场利率增减。它也可能保持不变。

可变利率的一个明显优点是，如果基础利率或指数下降，借款人的利息支付也会下降。相反，如果基础指数上升，利息支出就会增加。

重置率示例

可调利率抵押贷款是最常见的贷款产品之一，使用预定的重置日期。这些贷款在贷款期限内为借款人提供固定利率和可变利率利息。

借贷者通常可以通过名字识别一个预定重置日期的可调整利率抵押贷款。例如，“5/1 ARM”贷款将支付五年的固定利率，然后是每年重置的可变利率。借款人的首次重置日期将发生在第五年年底。此时，利息将重置为借款人的完全指数利率。完全指数化的利率将在贷款剩余期限的12个月内重新设定。