什么是蓝色床单(blue sheets)？

蓝皮书是指证券交易委员会（SEC）向市场**商、经纪人交易商和/或清算所发出的正式信息请求。蓝皮书要求提供与特定证券或交易相关的信息，特别是那些可能影响证券价格的信息。通常要求采用蓝色表格，以确定是否存在任何非法活动，或确定为什么某一安全会经历很大程度的波动。像贸易世界的许多东西一样，蓝色的床单现在已经变成了电子产品。

关键要点

• 蓝表是美国证券交易委员会向金融机构或交易公司索取交易信息的请求。
• 这些信息旨在提高银行和贸易活动的透明度，并调查违规行为。
• 如果公司或个人不提供准确的信息，可能会被罚款。
• 蓝色的表格现在只能以数字形式申请和归档。

了解蓝色床单

美国证券交易委员会（SEC）发出的问卷或信息请求后来被称为蓝纸，因为它们是用蓝纸打印的。蓝表为SEC提供了很多不同的信息。它们应该包括有关账户持有人和公司及其客户执行的交易的信息，特别是：

• 保安的名字
• 交易日期和价格
• 交易的规模
• 相关交易对手的名单

其目的是让监管机构能够分析公司的交易活动。如果信息不完整、过时或不准确，可能会干扰监管机构发现欺诈和内幕交易的能力。金融业监管局（FINRA）欺诈检测和市场情报办公室（Office of fraude Detection and Market Intelligence）利用蓝皮书信息，发现并识别交易活动中可能存在内幕交易的异常情况。

作为经纪人和清算所的银行和其他机构投入资源，对信息进行适当的管理和归档。这可能意味着捆绑员工收集信息。为了更好地获取信息，必须建立系统。与其他与法规遵从性相关的操作一样，增加的费用可以被视为一种负担。

蓝皮书信息收集的每一层复杂性都有助于提高银行和交易活动的透明度。只要信息准确及时，蓝皮书就能加快对欺诈行为的调查。当监管者从蓝皮书信息中发现交易行为异常时，可能会引发更彻底的调查，可能需要银行和其他金融机构进一步报告和记录。

蓝皮书交易活动中的异常现象可能引发彻底调查，可能要求银行和其他金融机构提供记录和深入报告。

特别注意事项

蓝色的纸张最初是通过硬拷贝系统以纸质形式寄出的。但在20世纪80年代，情况发生了变化。蓝皮书信息现在通过电子蓝皮书系统（EBS）以电子方式提供。这一变化是由于随着交易系统开始向电子交易所转移，大量交易开始发生的结果。此外，更多的专业人士和机构通过不同的经纪交易商账户进行证券交易。

通过电子方式发送和接收蓝皮书请求，可以及时传递信息，以便尽快审查和关闭文件。

FINRA通过电子邮件向收件人发送蓝单请求，并为每个请求指定一个截止日期。FINRA也会在其系统上发布请求，以防公司没有收到原始请求。没有任何信息可报告的公司必须在进行彻底审查后发送确认电子邮件。FINRA不接受空白或空白的蓝色表格作为回应。

不遵守

如果公司不回应信息请求，或者提交的数据后来被发现不完整或不充分，公司将面临后果。所有责任方都可能被SEC罚款。处罚的大小和范围可能因违规行为而异。

有好几家主要银行因为没有提供SEC要求的蓝皮书上的足够信息而不得不支付巨额罚款。花旗集团（Citigroup）在2016年支付了700万美元，瑞士信贷证券（Credit Suisse Securities）在2015年支付了425万美元的罚款，原因是其客户交易的蓝皮书信息不足。