过去一个月,随着美中贸易战找到新的装备,铁矿石价格跌至三个月低点,铁矿石库存承受巨大压力。上周,中国重申了对**经济的谨慎态度,并表示将继续采取有针对性的措施,以促进世界最大钢铁消费国的经济增长,此后,这一炼钢原料的价格下跌了22%。
尽管面临这些挑战,但根据巴伦公司最近的一篇报道,由于淡水河谷公司(Vale S.A.)、力拓集团(Rio Tinto Group)和必和必拓集团(BHP)的产量增长放缓,以及中国钢铁产量强劲,高盛集团(Goldman Sachs Group,Inc.)对铁矿石价格仍较为乐观。这家纽约投资银行预计,价格将在三个月内从每吨90美元左右回升至115美元。
那些希望在短期到中期内对铁矿石价格上涨持立场的人,应该考虑这三个矿业巨头,它们控制着66%的海运商品贸易,即运往其他国家的铁矿石。让我们更详细地回顾一下每个公司,讨论可能的交易机会。
淡水河谷是世界上最大的铁矿石开采商,生产和销售铁矿石和铁矿球团,用作炼钢原料。淡水河谷还提供相关的物流服务。这家总部位于里约热内卢的公司第二季度(第二季度)每股亏损3美分,远低于普遍预期的每股盈利58美分。尽管这家矿业巨头也未达到营收预期,但营收同比增长9%。该公司继续从其Brumadinho大坝的断裂以及Germano大坝和Renova基金会的退役中恢复过来。淡水河谷股票市值为600亿美元,年内交易量下降11.30%,在截至2019年8月14日的同期,表现逊于工业金属和材料行业平均水平16.35%。
2019年前8个月,淡水河谷股价在4点大范围内震荡。该股最近的大幅下跌得到了周二交易日5月低点的支撑,从该区域反弹近4%。相对强弱指数(RSI)也走出超卖区域,为价格进一步上行提供了充足空间。买入该股的交易员应在13.75美元处重新测试关键阻力位,并在8月12日低点11.19美元下方放置止损单。该交易的风险/回报率为1:3.94(目标利润为2.05美元,止损为0.52美元),假设以昨日11.70美元的收盘价为准。
力拓的市值为841.3亿美元,在全球从事矿产资源的定位、开采和加工。这家英澳矿业公司主要专注于铁矿石,但它也对铝、铜、钻石、能源产品、黄金和工业矿物有兴趣。在充满挑战的环境下,力拓上半年实现了令人印象深刻的业绩,盈利为49.3亿美元,而预期为48.6亿美元。这一时期的收入为297亿美元,比去年同期增长9%。该公司还宣布将通过每股1.51美元(25亿美元)的中期股息和每股61美分(10亿美元)的特别股息向股东返还35亿美元。然而,力拓最新发布的季度生产报告显示,铁矿石产量较2018年6月季度下降7%。截至2019年8月14日,力拓股票收益率为6.19%,年初至今回报率为16.28%。
该矿商的股价在1月至4月期间增加了年初至今的大部分涨幅。在接下来的三个月里,这些股票横盘交易,然后在8月初回到200天简单移动平均线(SMA)以下。价格已经稳定在50美元的水平,从2月份的三角旗模式中找到了支撑。由于分析师预测铁矿石价格已达到峰值,那些打算调整股价的投资者应将利润目标定在56美元左右,这是铁矿石价格可能遭遇7月24日缺口阻力的区域。在7月低点48.72美元下方止损,以保护下行。
必和必拓是一家多元化的矿业公司,业务涉及铁矿石、铜、石油、天然气和煤炭。这家价值1296.6亿美元的公司的重要资产包括皮尔巴拉铁矿石、昆士兰炼焦煤、埃斯康迪达铜矿以及主要位于澳大利亚和墨西哥湾的常规石油资产。该矿商的铁矿石产量在6月第四季度(Q4)降至7100万吨,而去年同期为7200万吨。截至2019年6月的财年,这家多元化矿业巨头在8月20日(周二)公布业绩时,预计每股收益为3.84美元,较上年同期增长14.3%。分析师在过去三个月里将底线预期提高了4.1%,表明市场对该公司的信心有所改善。截至2019年8月14日,必和必拓股票的股息率为4.76%,年初至今已上涨11.39%。
自7月2日创下52周高点以来,必和必拓股价已回落至50美元的水平,该股从2月的逆势低点、5月的震荡低点和200日的SMA找到了支撑区。如果昨日成交量从这一水平反弹2.24%,高于平均水平,可能会在随后的交易日引发进一步买盘。进入的投资者可以从上方阻力位附近的一半位置(54美元)平仓,而退出剩下的一半位置,接近2019年高点(59.02美元)。如果股价跌破8月7日的低点48.94美元,不妨考虑减损。
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