什么是混合基金(a blend fund)？

混合型基金（或混合型基金）是一种股票共同基金，包括价值股和成长股的混合。这些基金在单一投资组合中为投资者提供这些流行投资风格的多样化。混合型基金是混合型基金的一个特例。

关键要点

• 混合基金是一种股票共同基金，投资于增长型和价值型股票。
• 混合基金的目标是创造一个多元化的投资组合，利用增长段的资本收益潜力和价值段的股息收入和稳定性。
• 由于混合型基金有多种配置，投资者应研究每种潜在的基金策略，并使用样式框以便于分类。

了解混合基金

混合基金的发展是为了向投资者提供价值和增长投资的优势。价值股和价值基金寻求从根据基本特征确定的低估投资中获利。成长型股票和成长型基金以盈利和资本利得的形式，寻求从具有巨大资本增长潜力的公司获利。混合基金将两种类型的投资组合在一个投资组合中。

投资者通常选择混合型基金进行多元化。投资组合经理通常管理特定投资领域的混合基金。通常混合基金将通过资本化来集中投资。因此，投资者可以选择投资大盘、中端或小盘混合型基金。

投资者应该寻求清楚地理解混合基金的分配决定，因为它们可以通过各种策略来管理。一般来说，混合基金涵盖了整个投资领域。因此，混合基金可以简单地说是一个指数基金，它包含增长和价值股票内在的组成。混合基金也可能侧重于资本增值、增长和收入的组合。一些混合基金可能报告定义的投资分配，例如40%的成长型股票、40%的价值股和20%的优质债券。

混合基金研究

由于该类别投资策略的差异，可能很难清楚地确定混合基金。如果投资者想投资混合型基金，他们通常需要与投资顾问合作，或使用投资资源（如美国新闻和世界报道或晨星）筛选混合型基金。

混合基金是基金研究提供者区分的一个常见类别。创建并推广了Style box投资研究，以便于识别混合基金等各类投资基金。

样式框分类非常有助于按目标区分投资。股票的基本样式框包含九个正方形。纵轴分为三类，代表由基金市值决定的公司规模（大、中、小）。横轴也根据基金股票投资组合中的股票分为三类：价值、价值/成长混合和成长股。寻求多元化组合基金的投资者将选择按价值/增长组合类别的股票进行过滤。

混合基金投资

以下是投资市场上大盘股混合型基金的两个例子。

mfs混合研究核心股权

MFS混合研究核心股票基金通过投资成长股和价值股寻求资本增值。该基金以标准普尔500指数为基准。

american century core equity plus公司

美国世纪核心股票加基金是一个寻求长期资本增长的混合基金。该基金投资于增长和价值股，目标是超越美国股市。

混合基金与结余基金

由于“混合”和“平衡”都描述了共同基金的特定资产组合，因此很难确定两者之间的确切区别。

混合基金只包含股票，不包含固定收益证券，是一种股票型基金，同时持有成长股和价值股。这些基金的目标是通过主要来自增长部分的资本收益和来自价值部分的收入实现价值增值。

另一方面，平衡基金是一种资产配置基金，包含固定收益工具和股票的组合。资产组合通常被限制在固定的比例。例如，一只基金的资产组合可能包括40%的股票、50%的债券和10%的货币市场工具。平衡基金的目标是实现价值增长和收入稳定。根据投资组合管理的类型，平衡型基金将每年进行重新平衡，以便将比例恢复到原来的状态，或者进行重组以适应市场条件。