什么是初始现金流(initial cash flow)？

初始现金流是指当项目或业务处于计划阶段时可用的总资金。该数字包括在该项目中的任何贷款或投资。这通常是一个负数，因为创业需要资本投资，以期产生未来的收入。

初始现金流被纳入贴现现金流分析，用于评估项目的可行性。

初始现金流也称为初始投资支出。

初始现金流

在资本预算过程中，项目的吸引力是根据项目在其生命周期内预期产生的现金流，与启动项目所需的初始现金流进行比较来评估的。

关键要点

• 初始现金流是指开发中的新业务项目可用的总资本。
• 这个数字是从投资总额中扣除所有前期费用后得出的。在一些项目中，可以考虑从中断的企业中回收收益。
• 由于初创企业的高成本，初始现金流通常为负数。

几乎任**的业务或业务项目都要经历这个过程。如果一个公司正在考虑建立一个新的工厂或扩展到一个新的市场，对其初始现金流进行分析。正在考虑为一家新企业提供资金的投资者将进行类似的分析，以帮助决定是否值得投资。

初始现金流包括什么

初始现金流数据包括规划阶段的所有运营和设备成本。

在某些情况下，总价值可能会被残值抵消。例如，如果一家公司正在对一家工厂进行重组，使之适应新产品的生产，那么不再需要的旧设备可能会被卖掉。在这种情况下，**的资本利得税或损失也要考虑在内。

净收益将抵消该项目的现金支出。

未来价值

采用折现现金流分析法，将项目寿命期内现金流的未来价值恢复为现值，以帮助确定投资是否值得。

初始现金流在项目开始时支付。这个数字不打折，因为它不是未来的价值，而是现在的价值。现在是“时间零点”

这一分析至关重要。现金流或折现率估计中的错误可能导致公司进行一个无利可图的项目。

初始现金流分析示例

比如说一家附近的餐馆想扩大到家庭送餐。餐馆老板必须首先考虑完成这项工作所需的额外用品，从纸箱和其他纸制品到专用电话和车辆。还有送货人员的工资。

可能没有额外的设备成本，因为厨房足够扩大服务。因为没有任何东西被替换，所以没有救助费用。

现在，一旦菜单上有送货****，餐馆老板希望能赚多少钱？餐馆老板可以根据当前的商业活动和对当地市场的了解来估计。

只要估计收益大于初始现金流，该项目就可能值得追求。

分析备选方案

在这个例子中，与其他许多例子一样，企业主可能明智地对送货上门业务的备选方案进行额外的分析。与DoorDash或UberEats结盟将大大减少餐厅最初的现金流数量。

然而，送货应用程序对餐厅和顾客的每一个订单都收费。这不仅会减少企业的现金流，而且会减少企业的长期现金流。