什么是无现金再融资(a no cash-out refinance)？

无套现再融资是指现有抵押贷款的再融资金额等于或小于现有未偿贷款余额（加上任何额外的贷款结算成本）。这样做主要是为了降低贷款的利率和/或改变抵押贷款的一些条款。

无套现再融资是一种利率和期限再融资，可以与套现再融资进行对比。

关键要点

• 无套现再融资将以相同的本金价值或可能更低的本金价值取代现有贷款，但不会向借款人分配任何现金支出。
• 无现金再融资是一种利率和期限再融资，因为它主要集中在调整借款人的利息和条件，而不推进新的资金。
• 无套现再融资与无套现再融资相反，后者确实会向借款人预支新资金。

理解无现金再融资

贷款再融资是借款人寻求对贷款条款作出有利调整的一种选择。再融资可能是常见的抵押贷款，因为贷款品种和优势，可以发现在许多不同的情况。

通常，贷款再融资可分为两类：套现和不套现。在套现再融资中，借款人增加了本金余额。在无套现再融资中，借款人只对本金余额进行再融资，甚至可能更少。

无现款再融资贷款是标准抵押贷款再融资交易中常用的贷款类型。它侧重于提高借款人的贷款利率，以促进成本节约。它还可以缩短或延长贷款期限，以便更好地为借款人服务。

套现贷款和无套现贷款都依赖于基础房地产作为抵押品。考虑套现与不套现的关键区别在于已支付的首付余额、累计房屋净值和当前贷款价值比。一个借款人谁已经支付了他们的抵押贷款的很大一部分可能会寻求现金贷款再融资，因为他们有股权可用。无套现再融资不会增加本金回报或提供任何额外资金。

特别注意事项

利率环境

再融资可以发生在所有类型的市场环境。然而，当利率下降时，它们尤其受欢迎。不断下降的利率环境提供了利用贷款人提供的较低利率的机会。当利率下降时，借款人可以选择以较低的利率为贷款再融资。

由于抵押贷款种类繁多，抵押贷款市场还可能提供除利率下降以外的其他再融资机会。借款人可以选择多种抵押贷款，包括：

• 固定利率抵押贷款
• 可变利率抵押贷款
• 可变利率抵押贷款
• 巨额抵押贷款
• **担保抵押贷款
• 利息抵押贷款

再融资从一个固定利率到一个较低的固定利率往往是一个动力。然而，当利率上升时，可变利率或可调利率贷款的借款人也可能希望进行再融资，以阻止利率成本进一步上升。借款人在为抵押贷款再融资时应谨慎行事，并进行彻底的尽职调查。再融资有几种选择。此外，借款人的新贷款条款通常会持续到贷款的剩余期限，因此，重要的是，借款人谈判的最佳条款可能。

选择长期无现款贷款的借款人可能没有意识到，即使以较低的利率进行再融资，他们也会随着时间的推移支付更多的利息。许多不寻求套现贷款的借款人也可能忽视了以低于传统房屋净值贷款或房屋净值信贷额度的借款利率从其房屋中可用权益中获得额外资金的机会。

费用也将是任何类型的抵押贷款再融资的一个因素。大多数再融资交易都涉及到额外的直接成本，大多数借款人都会将这些成本计入新抵押贷款的余额中。