夏普比率和信息比率都是评估投资组合风险调整收益率的工具。它们在衡量或比较投资回报的基准上有所不同。

夏普比率

夏普比率或许是评估投资组合风险调整收益率的最广泛使用的工具。它是通过比较一项投资的实际或预期回报与无风险投资（如美国国库券）的回报来实现的。它将两种收益率进行比较，并考虑到投资组合的标准差，以便让投资者了解他们在承担与投资股票相关的额外风险时获得了多少额外收益（如果有的话）。

信息比率

信息比率还寻求评估与基准投资相关的风险调整回报。信息比率通常衡量投资组合相对于基准股票指数的回报率，而不是使用无风险投资进行比较。最常用的基准是标准普尔500指数；500指数。信息比率比较了主动投资组合管理的收益率，在主动投资组合管理中，投资者或投资组合经理就购买哪些股票作出具体的投资决定，而通过被动投资组合管理实现的收益率，如果一个投资者将所有可用资金投资于指数基金，将会取得的结果。

信息比率还可以提供投资组合绩效一致性的指标；它表明了主动管理的投资组合是否每月都比被动投资组合管理的表现好一小部分，或者在一年中的几个月内是否比被动投资组合的表现好一大部分。