风险调整后的回报是应用于投资的风险评估计算的数值。将投资产生的回报与投资的风险进行比较，得出一个比率。风险调整后的回报可以应用于单个证券、证券组合或基金。不同形式的风险度量为投资者提供了评估风险调整后回报的不同方法。

分析投资绩效通常基于投资回报率（ROI）。ROI是一个简单的绩效比率，用于评估投资的效率。快速简便的投资回报率方法没有考虑为创造利润而假设的风险量。在金融市场交易时，风险是最重要的考虑因素。

风险较高的投资往往产生较大的利润或亏损，而风险较低的投资产生较小的利润。理论风险为零的投资，如美国国债，产生的回报最小。使用风险调整收益法比较投资有助于投资者决定哪项投资更适合目的和风险承受能力。

风险调整资本回报率（RAROC）是一个考虑风险变量的基本公式。它提供了一种比较不同风险水平的不同投资的有用方法。理性的投资者在比较两项回报相同的投资时，会选择风险最低的投资。为了让投资者承担更多风险，投资需要产生相对更大的风险回报比。

由威廉·F·夏普（William F.Sharpe）提出的夏普比率表明，一项投资的表现是否是承担过度风险的结果。各种市场条件，如强劲的牛市，都能产生强劲的利润。相同的投资在不同的市场条件下可能产生不同的结果。问题在于，这项投资是否因为随机事件或明智的投资决定而产生了巨大的利润。

夏普比率的变化采用不同的波动性变量来完善对市场状况的分析。这些公式包括Treynor比率、Sortino比率和修正的Sharpe比率。这些变化使用统计测量，如标准偏差、r平方和β。与无风险利率和基准回报率的比较用于确定投资质量。

所有经风险调整的回报率方法都被广泛使用，但本质上仍然是理论性的。如果制定出完美的公式，就不需要谨慎行事，所有投资都将是非黑即白。在将投资与相关市场基准进行比较时，最好使用这些分析方法。也许下一个公式将提供一个比较比率的比率。