什么是保守投资(c***ervative investing)？

保守投资是一种投资策略，它将资本保全置于增长或市场回报之上。因此，保守投资寻求通过投资于风险较低的证券（如蓝筹股、固定收益证券、货币市场以及现金或现金等价物）来保护投资组合的价值。

在保守的投资策略中，超过一半的投资组合通常会持有债务证券和现金等价物，而不是股票或其他风险资产。保守投资可以与激进投资形成对比。

关键要点

• 保守的投资优先考虑以最小的风险保持资本的购买力。
• 保守的投资策略通常包括对低风险证券（如美国国债和其他高质量债券、货币市场和现金等价物）的相对较高权重。
• 人们可能会采取保守的观点，以应对时间跨度的缩短（包括老年人）、当前收入高于增长的需要，或者资产价格将下降的观点。

理解保守投资

保守投资者的风险承受能力从低到中等。因此，一个保守的投资组合将有大量的低风险、固定收益投资和少量的高质量股票或基金。保守的策略需要投资于最安全的短期工具，如国库券和存单（CDs）。

尽管保守的投资策略可以抵御通胀，但与更激进的策略相比，它可能不会在一段时间内获得显著的回报。当投资者接近退休年龄时，不管个人风险承受能力如何，他们往往被鼓励转向保守投资。

保守的投资者可以关注通胀调整后的投资，比如 

保守投资和投资组合策略

保本和当期收益是流行的保守投资策略。资本保全的核心是维持当前的资本水平和防止任何投资组合损失。保本策略包括安全的短期工具，如国库券和存款证。资本保全策略可能适用于年龄较大的投资者，希望在没有重大风险的情况下最大限度地增加其流动金融资产。

目前的收益策略适合风险承受能力较低的老年投资者，他们在退休后寻找一种方法继续赚取稳定的资金流，而不需要他们通常的工资。目前的收入策略旨在确定支付高于平均分配的投资，如股息和利息。当前的收入策略虽然总体上相对稳定，但可以包含在一系列风险分配决策中。以收入为重点的策略可能适合于对支付一致（即没有违约风险或错过股息支付期限）的既定实体感兴趣的投资者，如大盘股或蓝筹股。

有时，如果更激进的投资者认为市场将出现负面转机，他们会暂时采取保守策略。这可能是由于过热的资产价格或经济衰退的迹象在望。在这种情况下，这种向更安全资产的转变被称为防御战略，旨在首先提供保护，其次是适度增长。市场调整后，他们可能会再次采取更具攻击性或侵略性的策略。

保守投资的替代方案

保守的投资策略通常回报低于更激进的策略，如增长投资组合。例如，一个资本增长战略寻求最大限度地提高资本增值或增加投资组合的价值在长期内。这种投资组合可以投资于高风险的小盘股，如新技术公司、垃圾债券或投资级别以下的债券、新兴市场的国际股票和衍生品。

一般而言，一个资本增长投资组合将包含大约65-70%的股票、20-25%的固定收益证券，其余为现金或货币市场证券。尽管增长导向型策略从定义上讲寻求高回报，但这种混合策略仍在一定程度上保护投资者免受严重损失。熟悉市场和股票研究的投资者也可以在重仓股票的价值投资组合，甚至是混合股票和债券基金的被动投资交易所交易基金（ETF）组合中找到成功。