期货交易相对于股票的优势

期货是从金融资产（如传统的股票、债券或股指）中获得价值的衍生合约，因此可用于获得各种金融工具的敞口，包括股票、指数、货币和商品。期货是对冲和管理风险的好工具；如果有人已经接触到投机或通过投机赚取利润，那主要是因为他们想对冲风险。...

期货是从金融资产（如传统的股票、债券或股指）中获得价值的衍生合约，因此可用于获得各种金融工具的敞口，包括股票、指数、货币和商品。期货是对冲和管理风险的好工具；如果有人已经接触到投机或通过投机赚取利润，那主要是因为他们想对冲风险。

由于期货合约的结构和交易方式，与股票交易相比，期货合约具有许多固有的优势。

关键要点

股票投资者可能听过“期货”或“期货市场”这个词，但心里想，这些深奥的衍生品并不适合他们。
虽然期货可以为投资者带来独特的风险，但期货比直接交易股票有几个好处。
这些优势包括更大的杠杆作用、更低的交易成本和更长的交易时间。

1.期货是高杠杆投资

要进行期货交易，投资者必须投入保证金——总金额的一小部分（通常是合同价值的10%）。保证金本质上是一种抵押品，投资者必须与他们的经纪人或交易所保持联系，以防市场与他们所持的头寸相反，他们蒙受损失。这可能会超过保证金金额，在这种情况下，投资者必须支付更多的保证金，使保证金维持在一个水平。

期货交易对投资者的本质意义在于，他们可以让自己接触到比他当初买袜子时更大的股票价值。因此，如果市场向他的方向发展，他们的利润也会成倍增加（如果利润率要求为10%，利润率为10%）。

例如，如果投资者想将1250美元投资于定价为125美元的苹果（APPL）股票，他们可以购买10只股票，也可以购买持有100只苹果股票的未来合约（100只股票10%的利润率：1250美元）。现在假设苹果股价上涨10美元，如果投资者投资该股，他们将获得100美元的利润，而如果他们在苹果未来的合约中持仓，他们的利润将为1000美元。

2.未来市场流动性很强

期货合约每天都有大量交易，因此期货的流动性非常高。买方和卖方在未来市场的持续存在确保了市场订单能够迅速下达。此外，这意味着价格不会剧烈波动，特别是对于接近到期的合同。因此，大仓位也可以很容易地清仓，而不会对价格产生任何不利影响。

除了流动性，许多期货市场的交易时间超过了传统的交易时间。股指期货的延期交易通常是隔夜进行的，一些期货市场24/7交易。

3.佣金和执行成本低

期货交易的佣金很低，在平仓时收取佣金。佣金总额通常低至合同价值的0.5%。但是，这取决于代理提供的服务级别。网上交易佣金可能低至每方5美元，而全方位服务的经纪人可能每交易收取50美元。

请注意，网上经纪商正越来越多地提供全面的免费股票和ETF交易，这使得期货交易成本命题的吸引力比过去有所下降。

4.投机者可以快速赚钱

一个有良好判断力的投资者可以在期货交易中快速获利，因为基本上他们交易的风险敞口是普通股票的10倍。此外，期货市场的价格走势往往比现货市场或现货市场的价格走势要快。

不过，需要提醒的是：正如胜利来得更快一样，期货也会放大赔钱的风险。也就是说，可以通过使用止损单将损失最小化。由于期货的杠杆率很高，对于押注方向错误的交易员来说，追加保证金的通知可能来得更快，这使得在市场快速波动时，期货可能成为比股票更具风险的工具。

5.期货非常适合多样化或对冲

期货是对冲或管理各种风险的重要工具。从事对外贸易的公司使用期货来管理外汇风险，如果他们有大量的投资要做，则通过锁定利率来控制利率风险，以及通过价格风险来锁定石油、农作物和金属等作为投入品的商品的价格。期货和衍生品有助于提高基础市场的效率，因为它们降低了直接购买资产的不可预见成本。例如，在S&amp；中做多要便宜得多，而且效率更高；而p500期货则是通过购买每一只股票来复制指数。

6.未来市场更加有效和公平

在未来的市场上很难利用内幕信息进行交易。例如，谁能确切预测美联储的下一次政策行动？不同于那些有内幕人士或公司经理的股票，他们可以将信息泄露给朋友或家人，从而提前处理合并或破产事宜，期货市场倾向于交易不利于内幕交易的市场总量。因此，期货市场可以更有效率，让普通投资者得到更公平的待遇。

7.期货合约基本上只是纸面投资

实际交易的股票/商品很少被交换或交付，除非有人为了对冲价格上涨而进行交易，并在商品/股票到期时提货。期货通常是投资者只对投机利润感兴趣的一种纸面交易。这意味着期货比持有个股要简单得多，个股需要被跟踪并存储在某个地方（即使只是作为电子记录）。公司需要知道谁拥有他们的股份，以支付股息和记录股东投票。期货合约不需要任何记录。

8.卖空比较容易

一个人可以通过卖出期货合约来获得股票的短期敞口，这是完全合法的，适用于各种期货合约。相反，不能总是卖空所有股票，因为不同的市场有不同的规定，有些规定完全禁止卖空股票。卖空股票需要一个经纪人的保证金账户，为了卖空，你必须从你的经纪人那里借来股票，以便卖出你还没有拥有的股票。如果一只股票很难借入，那么卖空这些股票的成本可能会很高，甚至是不可能的。