关于流动商品

在现金和衍生品市场上,投资者、套期保值者、投机者/交易员和套利者大量交易流动性商品。原油、天然气、黄金、小麦、玉米和铜等大宗商品在全球交易量巨大。德意志银行流动性商品指数(DBLCI)跟踪能源(WTI原油和取暖油)、贵金属(黄金)、工业金属(铝)和粮食部门(玉米、小麦)六种商品的表现。 一般来说,商品分为能源、金属、金条和农产品。...

在现金和衍生品市场上,投资者、套期保值者、投机者/交易员和套利者大量交易流动性商品。原油、天然气、黄金、小麦、玉米和铜等大宗商品在全球交易量巨大。德意志银行流动性商品指数(DBLCI)跟踪能源(WTI原油和取暖油)、贵金属(黄金)、工业金属(铝)和粮食部门(玉米、小麦)六种商品的表现。 一般来说,商品分为能源、金属、金条和农产品。

  1. 能源商品:原油、天然气和取暖油是主要的能源商品。原油是全球交易最活跃的大宗商品,也是全球成交量最大的期货合约——纽约商品交易所旗下轻质、低硫原油期货合约的标的商品。作为世界能源的主要来源,原油受到利益相关者的高度需求。原油主要由勘探和生产公司、炼油和销售公司、航空公司、石油化工公司和其他公司进行交易。
  2. 金属商品:铜被广泛用作**电子产品、发电和传输设备、电信电缆等工业机械的原材料,也被广泛交易。
  3. 农产品:长期以来,农产品贸易是商品贸易的同义词。只有在工业革命和石油发现之后,这一切才发生了变化。尽管如此,小麦和玉米的交易量仍然很高。
  4. 黄金:黄金也是主要大宗商品之一,交易量很大。它被认为是最好的传统投资资产类别之一,也是一种通胀对冲工具。

为什么流动性商品适合日内交易者

上述大宗商品交易量大,冲击成本低,价格透明,交易成本低。粗略地说,交易者可以很容易地找到他们的交易对手,而不损害他们所需的价格区间。另一方面,非流动性商品的交易者将无法立即锁定其所需价格,而且由于流动性差和随之而来的机会成本,往往甚至无法执行交易。

流动性商品交易技术

  1. 现货市场:投资者、贸易商、最终用户或任何其他参与者可以购买和储存上述商品。然而,盗窃和损坏以及搬运成本与以实物形式持有商品有关。
  2. 远期合约:由于现货市场交易将要求买方投资全部金额购买标的商品,远期合约越来越多地用于购买相同金额的敞口而无需初始投资。双方可以签订合同,以预先确定的价格和日期购买标的商品。交易可以用现金结算,而不必交给买方。然而,鉴于交易不需要初始保证金,获利方面临交易对手风险。
  3. 期货:与远期合约不同,期货交易双方通过交易所签订合约,以保证履约,并需要初始保证金和MTM来履行合约。
  4. 期权:期权使商品购买者能够通过支付溢价来保证自己的安全,溢价赋予他们行使合同的权利而不是义务。

底线

世界各地的交易者都使用远期合约、期货和/或期权合约,由于参与方众多、交易量巨大,其执行成本低、价格透明、合同执行和履约概率较高,因此他们更喜欢原油、天然气、铜等流动性商品,而不是非流动性商品。

  • 发表于 2021-06-14 12:56
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  • 分类:商业金融

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