专业外汇交易员早就知道，交易货币需要超越外汇世界。货币受到许多因素的影响，包括供求、政治、利率、投机和经济增长。更具体地说，由于经济增长和出口与一个国家的国内工业直接相关，一些货币与大宗商品价格密切相关是很自然的。

与大宗商品关联度最高的前三种货币是澳元、加元和新西兰元。其他货币也受到大宗商品价格的影响，但相关性弱于上述三种货币的是瑞士法郎和日元。知道哪种货币与什么商品相关可以帮助交易者理解和预测某些市场走势。在这里，我们看看与石油和黄金相关的货币，并向您展示如何在您的交易中使用这些信息。

石油和加元

石油是世界的基本必需品之一。至少现在，发达国家的大多数人都离不开它。作为一个石油净出口国，加拿大受到石油价格下跌的严重影响，而日本——一个主要的石油净进口国往往从石油下跌中受益。

从日常来看，石油和加元之间的相关性可能会打破，但从长期来看，这种相关性一直很强，因为加元的价值有充分的理由对石油价格敏感。加拿大是世界上第五大原油生产国。加拿大的石油储备规模居世界第三位。

加拿大与美国的地理位置接近，加上中东和南美洲的政治不确定性，使加拿大成为美国进口石油较为理想的地方之一。

下图显示了石油（蓝线）和加元/美元（美元/加元倒数，如图中“1/USDCAD”所示）之间的正关系；红/绿线）。在某些情况下，石油价格实际上是加元/美元价格走势的主要指标。

由于外汇交易工具是美元/加元，油价上涨时美元/加元下跌，油价下跌时美元/加元上涨。

一个有吸引力的石油游戏：加元/日元

另一个极端是日本，它几乎进口所有的石油。日本缺乏国内能源，需要进口大量的原油、天然气和其他能源，这使得它对油价的变化特别敏感。

从石油净出口国/进口国的角度来看，在表达对油价看法的交易货币中，排名首位的货币对是加元兑日元。下表显示了油价（蓝线）和加元/日元（红/绿线）之间的紧密关联。油价往往是加元/日元价格走势的主要指标，而且往往会有所延迟。

虽然这种相关性并不完美，但石油价格（蓝色）的大幅上涨通常伴随着加元/日元的上涨，石油价格的下跌通常伴随着加元/日元的下跌。

去淘金

澳元（AUD）的交易在很多方面都和黄金的交易一样。作为全球第二大黄金生产国（某些年份排名第三），澳元与贵金属之间存在着高度的正相关关系。

一般来说，这意味着当金价上涨（蓝线）时，澳元（红/绿线）也会升值。

新西兰靠近澳大利亚，使澳大利亚成为新西兰出口商品的首选目的地。因此，新西兰经济的健康状况与澳大利亚经济的健康状况密切相关，这就解释了为什么新西兰元/美元和澳元/美元也具有高度的正相关关系。

金价与瑞士法郎（CHF）的相关性较弱，但仍很重要。这个国家的政治中立性和它的货币过去是由黄金支持的事实，使得法郎在政治不稳定时期成为首选货币。虽然这种关系有时会破裂，但当黄金上涨时，瑞士法郎往往会上涨，而当黄金下跌时，瑞士法郎往往会下跌。

下表显示了瑞士法郎/美元（美元/瑞士法郎倒排；红/绿线）到黄金价格（蓝线）。

作为石油或黄金交易补充的货币交易

对于经验丰富的大宗商品交易员来说，不妨将交易货币视为大宗商品交易的替代品或补充。除了能够利用类似的前景（例如石油价格上涨），交易员还可以通过持有更高利率的货币来赚取利息。

在进行货币交易时，我们与各国打交道，各国都有利率。例如，2016年至2018年间，澳大利亚利率高于美国利率。因此，在黄金在2015年末触底后买入澳元/美元，不仅会在黄金和澳元/美元升值时再次产生资本，而且交易员会为持有多头澳元/美元头寸的每一天收取利息。

同样的道理，如果你做空澳元/美元来表达对黄金的看空，你最终会每天支付利息。

如果你是一个商品交易者，希望有所改变，澳元/美元和加元/日元等商品货币提供了值得研究的机会。

底线

如果你想交易大宗商品货币，在交易中使用大宗商品价格的最好方法就是始终一只眼盯着石油或黄金市场的走势，另一只眼盯着货币市场。由于这些变动对货币市场的影响稍有延迟，通常有机会将商品市场正在发生的更广泛变动叠加到货币市场的变动上。更多地了解大宗商品价格，以及它们如何推动汇率变动，从来都没有坏处。