交易中一个有趣的新兴话题是随机强化。随机强化，如与交易惯例有关，当交易员将随机结果归因于自己的技能或技能不足时发生。这可能是有害的，因为当交易者相信自己的能力时，事实上，它不存在或在它的时候，它会大大打折。

关键要点

• 随机强化是指任意事件的属性来限定（或取消）某个假设或想法；给人一种技能或缺乏技能的假象，结果在本质上是无系统的。
• 随机强化是指交易者因非自己行为而获得奖励（随机）。
• 由于随机强化，交易者可能会对自己的能力变得过于自信，尽管这在客观上可能是毫无根据的。

随机强化对我们的影响

事实证明，由于随机性和噪音，市场偶尔会奖励坏习惯，惩罚好习惯。如果一个新的交易者在早期的几次交易中获胜，完全没有任何计划，并将这种成功归因于天生的技能或“直觉”，那么这种情况尤其有害。随机强化也会伤害经历一连串损失的资深交易者，从而使他们相信自己不再拥有真正的技能。

随机强化会造成长期的坏习惯，很难改掉。这在某些方面与赌博成瘾者相似，他们之所以继续赌博，是因为他们赢的钱只够让他们留在那里，但从长远来看，他们当然是在赔钱。一个有才华的信用卡柜台同样可能经历一个重大的缩减，放弃一个行之有效的策略，并在这样做的优势回到房子。

对于一些交易者来说，随机强化的概念很难掌握，但理解它可能是作为交易者实际提高还是仅仅相信我们在提高而不是提高的区别。理解这一点的最好方法是通过几个例子。

例1：依赖随机性

亚历克斯是一个有商业背景的新交易员，他关注新闻和股市；但迄今为止还没有个人交易。不过，亚历克斯认为他们具备成为一名优秀交易者所需的条件，但迄今为止，他们还没有写下任何策略或交易方法。亚历克斯开设了一个交易账户，他相信背景知识会使交易有利可图。亚历克斯第一次拉起价格图表，看到一个预先填充的股票代码默认地在交易平台上列出，价格正在快速上涨。亚历克斯不假思索地迅速购买了200股违约股票。午餐期间股票继续上涨。午饭后，亚历克斯回来卖了股票，扣除费用后获利100美元。亚历克斯又进行了一次交易，最终得到了类似的结果，开始感到自信，对交易有了“诀窍”。

在分析这种情况时，有经验的交易者会注意到一些事情，这些事情可能导致这位交易者的交易生涯短暂。主要的问题是，少数成功的交易并不能作为一个交易者长期盈利的有效样本。在这种情况下，交易员亚历克斯（Alex）需要确保他们不会落入这样一个陷阱：相信目前的方法（这些方法仍然非常未经测试）会带来长期的成功。危险在于拒绝适当的市场指导或方法，不管是自己创造的还是别人提供的，因为这种最初未经测试的方法被认为是基于这些初步交易的优越性。交易者可以开始非常强烈地认为，如果它只起作用一次，那么它可以在大多数时间或所有时间起作用。从长远来看，市场不会奖励错误的想法，但有时可能奖励随机和计划外的交易。

在下一个示例中，我们将再次查看随机钢筋，但从不同的角度来看。本示例更多地涉及经验丰富的交易员，或是使用经过反复测试或证明在实时交易中盈利的书面策略或方法进入市场的交易员。应当指出，并非所有过去成功的方法都将继续，正如我们在前面的例子中（在小范围内）中所发现的那样。但是，过去已经取得成功的方法，比完全未经测试或长期从未盈利的方法更可能提供未来盈利的机会。

例2：放弃合理的策略

亚历克斯现在已经在市场上交易了一段时间，他意识到没有一个经过深思熟虑、书面和深入研究的计划就进入市场是一个错误。在第一个例子中明显的早期问题已经被克服，现在一个接近市场的坚实的交易计划已经到位。这一新的、严格的方法在过去两年中运作良好，并产生了利润。

然而，亚历克斯现在面临另一个问题。尽管这一计划过去取得了成功，但该策略目前已导致连续9笔交易亏损，引发了人们对该计划不再奏效的担忧。因此，亚历克斯匆忙改变了交易计划，认为先前的方法不再有效。这样做，亚历克斯最终交易了一种新的未经测试的方法，犯了与早期类似的错误。

这个例子中的问题在Alex放弃了一个确实成功的久经考验的方法来交换一个未经验证的方法时变得很明显。这可能会让亚历克斯重回正轨，即使他在市场上成功交易了好几年。

为什么会这样？亚历克斯没有意识到，虽然随机性可以创造一个有缺陷的交易方法连胜，随机性也可以创造一个优秀的交易计划一连串的损失。因此，确保一个交易计划不再有效（最初的成功是随机的吗？）或者根据当前的市场状况确定这是否可能是一系列的损失是非常重要的。

所有的交易者都会经历损失，并且没有一个确定的连续损失交易的数量来告诉交易者一个计划是否不再有效。每种策略都是不同的，但我们可以学会处理随机性。

经常问的问题

为什么会发生随机强化？

人类天生就是模式寻求者。但是，我们所知道的这个世界充满了随机性，这是人脑通常不喜欢的。同时，人们喜欢感觉对自己的命运负责，有一种自主意识。因此，当随机事件发生时，人们很容易把它们错误地归因于他们自己所做的事情。

随机强化如何影响交易者？

随机强化在交易者中有两种主要的表现方式。首先，当过去的积极结果仅仅是由于偶然的机会时，它会给新手或不熟练的交易者一种错误的能力感觉。第二种方法是一连串的坏运气会影响一个熟练的实践者怀疑他们的能力并放弃一个好的策略。

如何防止随机钢筋的负偏差？

一旦我们意识到随机性会在伟大的交易计划中造成一连串的损失，而在糟糕的交易策略（以及介于这些例子之间的情况）中产生一连串的利润，我们就可以相应地进行调整。每个交易者都应该保持一个书面的交易计划，概述如何交易以及何时交易。这个计划应该被很好的研究，并清楚地阐明入口，出口和资金管理规则。这样，从长远来看，交易者就可以从客观的角度知道计划是否有缺陷或成功。同样重要的是，在每一笔交易中都要承担相对较小比例的资本风险；每笔交易的风险水平应包含在资金管理部分的交易计划中。这为交易者提供了回旋余地，因为他们将能够承受一连串的损失，并且在不需要时不太可能过早改变交易计划。

底线

市场是非常动态和不断变化的。这带来了一种随机因素，可以为非熟练交易员创造利润，为熟练交易员创造损失，而且这种情况无时无刻不在发生。交易者还必须确定某一系列损失或利润何时可以归因于他们的技能，何时是随机的。

在你学习的过程中，唯一的方法就是用一个交易计划来接近市场，并在每次交易中承担一小部分资本的风险。通过这种方式，交易者可以看到一种方法在长期内的表现，其中随机性变得不那么重要。同样重要的是要记住，即使是最好的交易者和交易方法也会经历一连串的损失，这不是放弃策略的好理由。然而，当类似的不利条件再次出现时，隔离该方法不再有效的原因可能有助于减少损失的程度。