什么是随机振荡器(a stochastic oscillator)？

随机振荡器是一种动量指标，它将一种证券的特定收盘价与其在一定时期内的一系列价格进行比较。振荡器对市场波动的敏感性可以通过调整该时间段或取结果的移动平均值来降低。它是用来产生超买和超卖的交易信号，利用一个0-100范围内的价值。

关键要点

• 随机振荡器是产生超买和超卖信号的常用技术指标。
• 它是一种流行的动量指标，最早是在20世纪50年代发展起来的。
• 随机振荡器往往在某个平均价格水平上发生变化，因为它们依赖于资产的价格历史。

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随机振荡器

随机振子的计算公式是

%K=（C）−L14H14型−（第14页）×100where:C = 最近收盘价14=前14个交易日的最低交易价14=同一个交易日的最高交易价%K=随机指标的当前值\begin{aligned}&amp\text{\%K}=\left（\frac{\text{C}-\text{L14}}{\text{H14}-\text{L14}}\right）\times100\\&amp\textbf{其中：}\\&amp\text{C=最近收盘价}\\&amp\text{L14=前14个交易日中的最低价}\\&amp\文本{交易时段}\\&amp\text{H14=同一时间内交易的最高价格}\\&amp\文本{14天期间}\\&amp\text{\%K=随机指示符的当前值}\\\结束{对齐}​%K=（H14）−L14C级−L14级​)×100where:C = 最近收盘价14=前14个交易日的最低交易价14=同一个14天期间的最高交易价%K=随机指标的当前值​

值得注意的是，%K有时被称为快速随机指标。“慢”随机指标取%D=3期移动平均值%K。

作为这一指标基础的一般理论是，在一个向上上涨的市场中，价格将接近高位，而在一个趋势向下的市场中，价格接近低位。当%K穿过称为%D的三周期移动平均线时，将创建事务信号。

慢随机振子和快随机振子的区别在于慢%K包含一个3的%K慢周期，它控制%K的内部平滑。将平滑周期设置为1相当于绘制快速随机振荡器。

随机振荡器告诉你什么？

随机振荡是有范围的，这意味着它总是在0到100之间。这使得它成为超买和超卖情况的有用指标。传统上，超过80的读数被认为是超买范围，低于20的读数被认为是超卖。然而，这些并不总是预示着即将到来的逆转；非常强劲的趋势可以在很长一段时间内维持超买或超卖的状况。相反，交易者应该从随机振荡的变化中寻找未来趋势变化的线索。

随机振荡图通常由两条线组成：一条反映每个时段振荡的实际值，另一条反映其三天简单移动平均值。因为价格被认为是跟随动量的，这两条线的交叉点被认为是一个信号，表明反转可能正在进行中，因为它表明一天一天的动量变化很大。

随机振荡和趋势价格行为之间的分歧也被视为一个重要的反转信号。例如，当一个熊市趋势达到一个新的低点，但振荡器打印出一个更高的低点，这可能是一个指标，熊市正在用尽他们的势头和牛市反转正在酝酿。

简史

随机振荡器是在20世纪50年代末由乔治·莱恩发明的。根据Lane的设计，随机振荡器呈现了一段时间内（通常为14天）股票收盘价相对于股票价格高低区间的位置。莱恩，在多次采访的过程中，说随机振荡器不跟随价格或数量或任何类似的东西。他指出振荡器跟随价格的速度或动量。

莱恩在接受采访时还透露，通常情况下，股价的动量或速度在股价本身发生变化之前就发生了变化。 这样，当指标显示看涨或看跌背离时，随机振荡器就可以用来预示反转。这个信号是第一个，也可以说是最重要的，交易信号通道确定。

如何使用随机振荡器的示例

随机振子包含在大多数绘图工具中，可以很容易地应用于实践中。使用的标准时间段为14天，但可以根据具体分析需要进行调整。随机振荡的计算方法是：从当前收盘价中减去该时期的低点，除以该时期的总区间，再乘以100。作为一个假设的例子，如果14天的高点是150美元，低点是125美元，当前收盘价是145美元，那么本届会议的读数将是：（145-125）/（150-125）*100或80。

通过比较当前价格和随时间变化的区间，随机振荡反映了价格接近最近高点或低点的一致性。读数为80表示该资产处于超买边缘。

相对强度指数（rsi）与随机振子的区别

相对强度指数（RSI）和随机振子都是技术分析中广泛使用的价格动量振子。虽然它们经常同时使用，但它们各自有不同的基本理论和方法。随机振子的假设是收盘价应接近当前趋势的同一方向。

同时，RSI通过测量价格波动速度跟踪超买和超卖水平。换句话说，RSI是用来测量价格波动速度的，而随机振荡公式在一致的交易范围内最有效。

一般来说，RSI在趋势市场中更有用，而随机性在横盘或震荡市场中更有用。

随机振子的局限性

随机振子的主要局限性是已知它会产生假信号。这是当一个交易信号是由指标产生的，但价格并没有真正跟进，这可能会作为一个失败的交易结束。在动荡的市场环境中，这种情况可能会经常发生。一种方法是把价格趋势作为一个过滤器，只有当信号与趋势方向一致时才会被接收。