波动性是指给定证券或市场指数回报的分散性。它被短期交易者量化为一只股票的日高点和日低点之间的平均差值除以股票价格。一只股票以50美元的价格每天移动5美元，比一只股票以150美元的价格每天移动5美元波动更大，因为第一只股票的百分比移动更大。

交易最不稳定的股票是一种有效的交易方式，因为理论上这些股票提供了最大的利润潜力。许多交易员寻找这些股票并非没有自身的危险，但面临两个主要问题：如何找到波动性最大的股票，以及如何利用技术指标进行交易。

关键要点

• 交易员通常会寻找市场波动最大的股票，以利用盘中价格走势和短期动量策略。
• 一些在线筛选工具可以帮助你识别并缩小你希望交易的波动性股票的范围。
• 波动性虽然可能有利可图，但也有风险，可能导致更大的损失。

如何找到波动最大的股票

找到最不稳定的股票并不复杂，也不需要不断的研究或股票筛选。相反，对波动性持续的股票进行股票筛选。在交易波动性股票时，成交量也是必不可少的，以便轻松进出。

StockFetcher（StockFetcher.com）是一个过滤器的例子，你可以用它来跟踪非常不稳定的股票。应用可定制的过滤器，股票获取者将挑选股票平均移动超过5%，每天（开盘和收盘之间）在过去100天。它还过滤价格在10美元至100美元之间、过去30天日均成交量超过400万美元的股票。此外，如果你只对股票感兴趣，添加“exchange is not Amex”这样的过滤器有助于避免杠杆etf出现在搜索结果中。

一个研究密集型的选择是每天寻找波动性较大的股票。Finviz.com（免费版）为每个交易日提供涨幅最大、跌幅最大和波动最大的股票。使用screener工具进一步筛选市场资本、业绩和成交量的结果。以这种方式缩小搜索范围，可以为交易者提供一个符合其确切规格的股票列表。

Nasdaq.com列出了纳斯达克、纽交所和美国证券交易所的最大赢家和输家。这些不是过滤结果，只反映了当天的波动性。因此，该列表提供了可能继续波动的潜在股票，但交易员需要手动查看结果，看看哪些股票有波动历史，哪些股票的成交量足以保证交易。

交易最不稳定的股票

波动性大的股票容易出现剧烈波动，这需要耐心等待，但一旦出现波动，就要迅速采取行动。与任何股票一样，交易趋势不稳定的股票提供了方向性偏差，给交易者带来了优势。某些指标可以用来交易波动性较大的股票，但交易员还必须监控价格走势——观察价格相对于前一波是处于较高的波动高点还是处于较低的波动低点——以确定何时发出指标信号，何时不发信号。这里有两个技术指标，你可以用来交易不稳定的股票，以及什么寻找有关价格的行动。

凯尔特纳海峡

凯尔特纳频道在股价图上围绕价格走势设置了上、中、下三个波段。该指标在趋势强劲的市场中最为有用，因为当价格上涨时会出现较高的高点和较低的低点，或下跌时会出现较低的高点和较低的低点。

在一个强劲的上升趋势中，价格将“骑”上凯尔特纳通道，而回调通常不会到达中间带，也不会超过较低的波段。因此，中间波段是一个潜在的切入点。在中间波段和较低波段之间大约有一半到三分之二的距离有一个止动块。一个出口就放在上面的带子上面。

将同样的概念应用于下降趋势。价格通常跟踪较低的凯尔特纳通道线，回调通常会到达中间带，但不会超过凯尔特纳通道线。因此，中间线提供了一个短的进入区域-一个停止被放置在上凯尔特纳线的正内侧，一个目标在下凯尔特纳线的下方。

Keltner频道通常使用前20个价格条创建，平均真实范围乘数为2.0。与风险相关的回报通常为1.5美元或2.0比1美元，这意味着1美元风险的潜在利润为1.50美元至2.00美元。

由于凯尔特纳渠道随着价格的变动而变动，因此目标在交易时被放置并保持在那里。

这种策略的优点是订单在中间频带等待。输入的时间是不需要的，一旦所有的订单下了，交易者不需要做任何事情，除了坐等停止或目标被填补。或者，可以积极管理贸易。对于非常强劲的趋势，可以调整目标以获取更多利润。止损和风险只应在交易盈利时减少；交易过程中风险不会增加。

这种策略的缺点是，它在趋势市场中运行良好，但一旦趋势消失，就会开始亏损交易，因为价格更可能在上下通道线之间来回波动。

在这方面，根据趋势的强弱筛选交易是有帮助的。例如，在上升趋势中，如果价格在多头进入前未能达到更高的高点，则应避免交易，因为更深的回调可能会阻止交易。

随机振荡器

随机振荡器是另一个指标，是有用的交易最不稳定的股票。这种策略利用随机振荡器对范围股票，或股票缺乏一个明确的趋势。在决定下一步的走势之前，波动性较大的股票通常会在一定范围内稳定下来。由于强势走势会迅速形成较大的负面头寸，因此等待反转的确认是谨慎的。随机振荡器提供了这一确认。

当价格缺乏明确的方向，主要是横向移动，卖出附近的范围顶部一旦随机移动到80以上，然后回落到以下。在刚好形成的高点上方放置一个止损点，目标位于射程的75%。例如，如果范围是1美元高，从低到高，将目标放在低上方0.25美元。

当随机指数跌破20点，然后反弹到20点上方时，在区间底部附近多头仓位。将止损点置于近期低点以下，并将目标锁定在区间75%的上方。如果范围是1美元的高点，从高到低，目标是放置0.25美元以下的高点。

一旦价格超过随机触发水平（80或20），就进行交易。不要等待价格栏完成；当一个1分钟、2分钟或5分钟的条形图完成时，价格可能会偏离目标太远，使交易变得有价值。

在交易中忽略相反的信号；让目标或挡块被击中。一旦目标被击中，如果股票继续波动，不久就会出现相反方向的信号。图3显示了一个空头交易，紧接着是一个多头交易，接着是另一个空头交易。

随机振荡器使用12个周期的标准设置，%K设置为3。

在图3中，高度范围为0.16美元（16减去15.84美元）；0.16美元的25%等于0.04美元。从16美元的区间高点扣除0.04美元，获得15.96美元的多头头寸目标。在15.84美元的区间低点加上0.04美元，空头仓位目标为15.88美元。当范围有效时，这些是你多头和空头头寸的目标。这样一来，即使价格在多头或空头时没有完全回到区间的顶部或底部，目标也更有可能被击中。

对于第一个空头交易，就在下午1:30之后，随机上升到80以上，然后下降到80以下。这标志着短线交易。一旦指标从上方越过80以下，就按当前价格卖出。立即在刚刚形成的近期价格高点上方止损。把退出目标定在15.88美元。在到达终点或目标之前，不要做任何其他事情。不到一个小时后目标就实现了，你就可以从交易中获利。随机指数已经跌破20点，所以一旦反弹到20点以上，就以当前价格进入多头交易。迅速在刚刚形成的价格低点下方止损，并将目标放在15.96美元。这种交易持续大约15分钟，然后才能达到盈利交易的目标。在前一笔交易之后，紧接着又有一笔空头交易；以当前价格做空，随机穿过80下方，在近期价格高点上方止损，目标在15.88美元处退出。不到30分钟就达到目标了。

这种策略的优势在于，它等待一个有利区域的回落，当我们进入时，价格开始向我们的贸易方向回落。因此，可以使用相对较紧的止损点，风险报酬比通常为1.5:1或更高。主要的缺点是假信号。错误信号是指当指标横穿80线（空头）或20线（多头）时，可能导致在获利走势发展之前损失交易。

由于随机波动的速度慢于价格，该指标也可能提供一个信号太迟。当进入信号出现时，价格可能已经明显向目标移动，从而降低利润潜力，并可能使交易不值得进行。进入时，根据目标和止损点，回报应至少是风险的1.5倍。

底线

波动性股票对交易者很有吸引力，因为它具有快速获利的潜力。趋势波动性股票往往提供了最大的利润潜力，因为有一个方向性的偏见，以帮助交易者作出决定。凯尔特纳频道在强劲的趋势中很有用，因为价格通常只会回到中间波段，提供一个入口。不利的一面是，一旦趋势结束，就会出现亏损交易。在进入上升趋势交易（下降趋势交易为低低点和低低点）之前，监控价格走势并确保价格处于高高点和高低点将有助于缓解这一缺陷。

波动性股票并不总是趋势性的；他们经常来回鞭打。在一个区间内，当随机性达到一个极端水平（80或20），然后反过来，它表明该区间是持续的，并提供了一个交易机会。监测随机和Keltner通道，以便对趋势或范围机会采取行动。不过，没有一个指标是完美的——因此，始终监控价格走势，以帮助确定市场何时呈现趋势或区间，从而应用正确的工具。

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