在最好的情况下，学会朝着短期动力的方向交易可能是一项艰巨的任务，但如果一个人不知道有什么合适的工具可以提供帮助，这将是一项指数级的困难。本文将关注技术分析中最常用的指标，移动平均收敛-发散（MACD）。杰拉尔德·阿佩尔在20世纪60年代开发了这个指标，尽管它的名字听起来很复杂，但它的使用却非常简单。继续阅读，了解如何开始寻找将这一强大工具纳入交易策略的方法。

背景知识

MACD之所以受欢迎，很大程度上是因为它能够帮助快速发现不断增长的短期动力。然而，在我们进入MACD的内部运作之前，完全理解短期和长期移动平均线之间的关系是很重要的。

从下面的图表可以看出，许多交易者会注意到短期移动平均线（蓝线）越过长期移动平均线（红线），并利用这一点来表示上升动力增强。这种看涨的交叉现象表明，金价最近的上涨速度比过去更快，因此这是一个常见的技术买入迹象。相反地，短期移动平均线低于长期平均线用来说明资产的价格一直在以更快的速度向下移动，这可能是一个**的好时机。

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MACD与随机：一种双交叉策略

指示器

注意在上图中，随着动量的增加，移动平均线是如何相互偏离的。MACD的目的是通过分析两个指数移动平均线（EMAs）之间的差异，从这种差异中获利。具体来说，从短期平均值中减去长期移动平均值，并将结果绘制到图表上。用于计算MACD的时段可以很容易地定制以适合任何策略，但交易员通常会依赖12天和26天时段的默认设置。

当短期平均值高于长期平均值时，MACD值为正，用来表示上升势头增强。这个值也可以用来表明交易者可能希望在信号表明它是适当的之前避免空头头寸。另一方面，MACD负值的下跌表明下跌趋势越来越强烈，现在可能不是买入的最佳时机。

交易信号

在MACD旁边绘制一条单独的移动平均线已经成为标准，这条线用来产生一个清晰的移动动量信号。信号线，也称为触发线，是通过对MACD进行九周期移动平均来创建的。这被发现与图表上的指示器一起绘制。如下图所示，当MACD线（蓝线）穿过信号线（九周期均线-橙色线）时产生交易信号。

当MACD线（蓝线）越过信号线（橙线）时，基本看涨信号（买入信号）出现；当MACD线越过信号线以下时，基本看跌信号（卖出信号）出现。试图从指标低于零时出现的看涨MACD交叉中获利的交易员应意识到，他们正试图从动量方向的变化中获利，而移动平均线仍在暗示该证券可能经历短期抛售。这种看涨交叉通常可以正确预测趋势的反转，如下所示，但它通常被认为比MACD高于零的风险更大。

许多交易者关注的另一个常见信号是，当指标向资产的相反方向移动时，即所谓的发散。这个概念需要进一步研究，经常被有经验的交易者使用。

中心线

如前所述，MACD指标是通过短期移动平均线（12日均线）和长期移动平均线（26日均线）之间的差值来计算的。考虑到这种结构，每当两个移动平均线相互交叉时，MACD指标的值必须等于零。正如你在下面的图表中看到的，穿过零线是一个非常简单的方法，可以用来确定趋势的方向，以及动量形成时的关键点。

macd的优势

在前面的例子中，这个指标产生的各种信号很容易解释，可以很快地融入任何短期交易策略。在最基本的层面上，MACD指标是一个非常有用的工具，可以帮助交易者确保短期方向对他们有利。

macd的缺点

使用这个指标来产生交易信号的最大缺点是，交易者在能够捕捉到强劲的动量变化之前，可以多次进出一个头寸。正如你在图表中看到的，这个指标的滞后性会在长时间的波动中产生几个交易信号，这可能会导致交易者在反弹中实现几个不起眼的收益，甚至是小的损失。

交易者应该意识到，无论是趋势性市场还是区间性市场，whipsaw效应都可能很严重，因为相对较小的波动会导致指标迅速改变方向。大量的错误信号会导致交易者蒙受许多损失。如果将佣金计算在内，这种策略可能会变得非常昂贵。

MACD的另一个缺点是无法对不同的证券进行比较。因为MACD是两个移动平均线之间的美元价值，不同价格股票的读数在相互比较多个资产时提供的信息很少。为了解决这一问题，许多技术分析师将使用百分比价格振荡器，其计算方式与MACD类似，但分析的是移动平均线之间的百分比差异，而不是美元金额。

底线

MACD指标是技术分析中最流行的工具，因为它使交易者能够快速、轻松地确定短期趋势方向。清晰的交易信号有助于最大限度地减少交易中的主观性，信号线上的十字交叉便于交易者确保他们的交易方向是动量方向。很少有指标在技术分析中被证明比MACD更可靠，而且这个相对简单的指标可以很快被纳入任何短期交易策略。