员工薪酬是大多数企业的主要支出；因此，许多公司发现以股票的形式支付至少一部分资金更容易。这种类型的薪酬有两个好处：它减少了雇主必须发放的现金量，同时也可以激励员工提高生产率。

股票报酬有很多种，每种都有自己的一套规章制度。接受股票期权的高管面临一套特殊的规则，这些规则限制了他们行使和**股票期权的环境。本文将探讨限制性股票和限制性股票单位（RSU）的性质以及如何征税。

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限制性股票和限制性股票单位如何征税

什么是限制性股票(restricted stock)？

根据定义，限制性股票是指授予高管的不可转让股票，在某些条件下（如终止**关系或未能达到公司或个人业绩基准）可予以没收。限制性股票通常也会根据持续数年的分级授予计划提供给接收者。

尽管也有一些例外，但大多数限制性股票是授予那些被认为对公司“知情”的高管的，从而使其受SEC第144条规定的内幕交易条例的约束。 不遵守这些规定也可能导致没收。限制性股东拥有投票权，与任何其他类型的股东一样。自2000年代中期以来，限制性股票授予变得更加流行，当时公司被要求支付股票期权授予的费用。

什么是限制性股票单位(restricted stock units)？

限制性股票期权在概念上类似于限制性股票期权，但在一些关键方面有所不同。限制性股票单位代表雇主的无担保承诺，即在授予计划完成后向雇员授予一定数量的股票。某些类型的计划允许用现金支付来代替股票，但大多数计划要求发行股票的实际股票，尽管直到基本契约得到满足。

因此，在满足转归和没收要求并准予解除之前，股票不能交付。一些限制性股票单位计划允许员工在一定范围内准确决定何时收到股票，这有助于税务规划。然而，与标准限制性股东不同，RSU参与者在授予期内没有股票投票权，因为没有实际发行的股票。 每个计划的规则决定RSU持有人是否获得股息等价物。

限制性股票如何征税？

限制性股票和限制性股票单位的征税方式不同于其他种类的股票期权，如法定或非法定员工股票购买计划（ESPP）。这些计划通常在行权或**之日具有税务影响，而限制性股票通常在行权计划完成时应税。对于限制性股票计划，全部已授予股票的金额必须计入授予年度的普通收入。

必须申报的金额是通过从股票的公平市价中减去股票的原始购买价或行权价（可以是零）来确定的，股票的公平市价是在股票完全行权之日。股东必须将差额作为普通收入报告。但是，如果股东不在行权时**股票，而是在以后的时间**，则**价格与行权日公平市价之间的任何差额应作为资本利得或损失报告。

第83（b）条选举

限制性股票的股东可以在其股票被授予之日将其股票的公平市价作为普通收入报告，而不是在其愿意的情况下在其被授予之日作为普通收入报告。 资本利得待遇仍然适用，但从授予时开始。这种选择可以大大减少对该计划支付的税款，因为授予股票时的股票价格通常比授予股票时低得多。当股票授予和授予之间存在较长的时间（五年或更长）时，该策略尤其有用。

示例：报告受限股票

萨姆和亚历克斯都是一家大公司的关键高管。他们每人以零美元的价格获得10000股限制性股票。公司股票在授予日的价格是每股20美元。萨姆决定在亚历克斯选择第83（b）节处理方式时宣布股票行权。因此，萨姆在补助金年度没有申报任何东西，而亚历克斯必须申报20万美元的普通收入。

五年后，在该股完全行权之日，该股的交易价格为每股90美元。Sam将不得不将高达90万美元的股票余额作为归属年度的普通收入进行申报，而Alex则不申报任何收入，除非股票被**，这样就有资格获得资本利得待遇。因此，Alex对大部分收益支付较低的利率，而Sam必须对授予期间实现的全部收益支付尽可能高的利率。

不幸的是，与第83（b）节选举相关的没收风险很大，超出了所有限制性股票计划固有的标准没收风险。如果亚历克斯在该计划被授予之前离开公司，则可以放弃对全部股票余额的所有权利，即使授予的20万美元股票已被宣布为收入。亚历克斯将无法收回因这次选举而缴纳的税款。有些计划还要求员工在授予日支付至少一部分股票，在这种情况下，这笔金额可以作为资本损失报告。

限制性股票单位税收

限制性股票单位的征税比标准限制性股票计划要简单一些。由于在授予时没有实际发行的股票，因此不允许第83（b）条的选择。这意味着在计划的生命周期中只有一个日期可以宣布股票的价值。报告的金额将等于股票在授予日的公平市场价值，在这种情况下，授予日也是交付日。因此，股票的价值在股票被授予当年被报告为普通收入。

底线

有许多不同种类的限制性股票，与之相关的税收和没收规则可能非常复杂。这篇文章只涉及重点，不应解释为税务建议。为此，请咨询您的会计师或财务顾问。