限制性股票和限制性股票單位（RSU）如何徵稅

員工薪酬是大多數企業的主要支出；因此，許多公司發現以股票的形式支付至少一部分資金更容易。這種型別的薪酬有兩個好處：它減少了僱主必鬚髮放的現金量，同時也可以激勵員工提高生產率。...

員工薪酬是大多數企業的主要支出；因此，許多公司發現以股票的形式支付至少一部分資金更容易。這種型別的薪酬有兩個好處：它減少了僱主必鬚髮放的現金量，同時也可以激勵員工提高生產率。

股票報酬有很多種，每種都有自己的一套規章制度。接受股票期權的高管面臨一套特殊的規則，這些規則限制了他們行使和**股票期權的環境。本文將探討限制性股票和限制性股票單位（RSU）的性質以及如何徵稅。

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限制性股票和限制性股票單位如何徵稅

什麼是限制性股票(restricted stock)？

根據定義，限制性股票是指授予高管的不可轉讓股票，在某些條件下（如終止**關係或未能達到公司或個人業績基準）可予以沒收。限制性股票通常也會根據持續數年的分級授予計劃提供給接收者。

儘管也有一些例外，但大多數限制性股票是授予那些被認為對公司“知情”的高管的，從而使其受SEC第144條規定的內幕交易條例的約束。不遵守這些規定也可能導致沒收。限制性股東擁有投票權，與任何其他型別的股東一樣。自2000年代中期以來，限制性股票授予變得更加流行，當時公司被要求支付股票期權授予的費用。

什麼是限制性股票單位(restricted stock units)？

限制性股票期權在概念上類似於限制性股票期權，但在一些關鍵方面有所不同。限制性股票單位代表僱主的無擔保承諾，即在授予計劃完成後向僱員授予一定數量的股票。某些型別的計劃允許用現金支付來代替股票，但大多數計劃要求發行股票的實際股票，儘管直到基本契約得到滿足。

因此，在滿足轉歸和沒收要求並准予解除之前，股票不能交付。一些限制性股票單位計劃允許員工在一定範圍內準確決定何時收到股票，這有助於稅務規劃。然而，與標準限制性股東不同，RSU參與者在授予期內沒有股票投票權，因為沒有實際發行的股票。每個計劃的規則決定RSU持有人是否獲得股息等價物。

限制性股票如何徵稅？

限制性股票和限制性股票單位的徵稅方式不同於其他種類的股票期權，如法定或非法定員工股票購買計劃（ESPP）。這些計劃通常在行權或**之日具有稅務影響，而限制性股票通常在行權計劃完成時應稅。對於限制性股票計劃，全部已授予股票的金額必須計入授予年度的普通收入。

必須申報的金額是透過從股票的公平市價中減去股票的原始購買價或行權價（可以是零）來確定的，股票的公平市價是在股票完全行權之日。股東必須將差額作為普通收入報告。但是，如果股東不在行權時**股票，而是在以後的時間**，則**價格與行權日公平市價之間的任何差額應作為資本利得或損失報告。

第83（b）條選舉

限制性股票的股東可以在其股票被授予之日將其股票的公平市價作為普通收入報告，而不是在其願意的情況下在其被授予之日作為普通收入報告。資本利得待遇仍然適用，但從授予時開始。這種選擇可以大大減少對該計劃支付的稅款，因為授予股票時的股票價格通常比授予股票時低得多。當股票授予和授予之間存在較長的時間（五年或更長）時，該策略尤其有用。

示例：報告受限股票

薩姆和亞歷克斯都是一家大公司的關鍵高管。他們每人以零美元的價格獲得10000股限制性股票。公司股票在授予日的價格是每股20美元。薩姆決定在亞歷克斯選擇第83（b）節處理方式時宣佈股票行權。因此，薩姆在補助金年度沒有申報任何東西，而亞歷克斯必須申報20萬美元的普通收入。

五年後，在該股完全行權之日，該股的交易價格為每股90美元。Sam將不得不將高達90萬美元的股票餘額作為歸屬年度的普通收入進行申報，而Alex則不申報任何收入，除非股票被**，這樣就有資格獲得資本利得待遇。因此，Alex對大部分收益支付較低的利率，而Sam必須對授予期間實現的全部收益支付盡可能高的利率。

不幸的是，與第83（b）節選舉相關的沒收風險很大，超出了所有限制性股票計劃固有的標準沒收風險。如果亞歷克斯在該計劃被授予之前離開公司，則可以放棄對全部股票餘額的所有權利，即使授予的20萬美元股票已被宣佈為收入。亞歷克斯將無法收回因這次選舉而繳納的稅款。有些計劃還要求員工在授予日支付至少一部分股票，在這種情況下，這筆金額可以作為資本損失報告。

限制性股票單位稅收

限制性股票單位的徵稅比標準限制性股票計劃要簡單一些。由於在授予時沒有實際發行的股票，因此不允許第83（b）條的選擇。這意味著在計劃的生命週期中只有一個日期可以宣佈股票的價值。報告的金額將等於股票在授予日的公平市場價值，在這種情況下，授予日也是交付日。因此，股票的價值在股票被授予當年被報告為普通收入。