瑞士市场技术人员Etienne Botes和Douglas Siepman在2010年1月的《股票和大宗商品技术分析》杂志上介绍了漩涡指数（VI）。从那时起，这一技术工具作为一个可靠的趋势跟踪指标获得了广泛关注，能够产生出人意料的准确买卖信号。

然而，要全面评估旋涡指标的潜力，可能还需要几年的市场测试和经验。在这里，我们来仔细看看漩涡交易策略。

关键要点

• 漩涡指示器用于发现趋势逆转，并使用一对振荡线确认当前趋势。
• 漩涡最早提出于2010年，并建立在著名市场技术人员J。威尔斯·怀尔德。
• 涡流指示器最好与其他指示器一起使用，以识别趋势和模式，并帮助支持反转信号，

什么是涡流指示器(the vortex indicator)？

漩涡指示器绘制了两条振荡线：一条用于识别正趋势运动，另一条用于识别负价格运动。两条线之间的交叉点触发买入和卖出信号，旨在捕捉最具活力的趋势动作，无论是高还是低。指标没有中性设置，总是产生看涨或看跌的倾向。你可以在这里找到完整的涡流指示器计算。

指标构建围绕最近两天或两个时期的高点和低点展开。从当前高点到先前低点的距离表示正趋势移动，而当前低点和先前高点之间的距离表示负趋势移动。强烈的正向或负向趋势移动将显示两个数字之间较长的长度，而较弱的正向或负向趋势移动将显示较短的长度。

通常在14个连续周期内采集读数（尽管技术人员可以选择任何长度），然后使用J。威尔斯·怀尔德的真实射程。结果在价格条下以连续线的形式公布，而交叉点则与其他趋势跟踪指标进行比较，以产生有效的交易信号。交易者可以使用漩涡指示器作为一个独立的信号发生器，但要记住，在拥挤或混合的市场中，它很容易受到重大冲击和虚假信号的影响。

与其他指标的协同作用

将涡流指示器调整到更长的周期将降低鞭子的频率，但会产生延迟的正或负交叉。另一方面，缩短长度将导致许多无法产生显著趋势运动的交叉。作为一般规则，高贝塔证券将更好地响应短期设置，而缓慢移动的证券更好地响应长期设置。

通过将涡流指示器信号与其他趋势跟踪工具进行比较，可以提高指示器的可靠性。基本的数学模型与怀尔德的平均方向指数（ADX）、负方向指数（-DI）和正方向指数（+DI）有许多相似之处。

这些计算转化为三条线，触发复杂的交叉。与漩涡指示器不同的是，怀尔德的系统可以发出中性读数，告诉交易者保持冷静或避免风险敞口。

移动平均收敛-发散（MACD）分析提供了一个完美的适合漩涡指标。它由三个移动平均线组成，降低了由多个指标触发的错误读数，这些指标捕捉到了同样有缺陷的数据。当用直方图绘制时，指示器产生的虚假信号出奇的少，这使得它成为噪音更大、更容易发出鞭子的涡流指示器的完美搭档。

协同交易策略使用一个简单的过程，即在投入资本之前，在漩涡指标以及其他指标中寻找同情的买入或卖出信号。挑战有两种形式：第一，数据来源需要有重大差异，以避免复制有缺陷的信息；第二，指标期需要实验和微调，以集中于预期的持有期，无论是短期、中期还是长期。

磨砺指标周期的最后一步是至关重要的，因为趋势表现出时间框架的独立性，允许在同一证券上的不同时间段中演变多个上升趋势和下降趋势。如果漩涡指示器观察的是趋势活动的一段，而第二个指示器观察的是第二段，这种分形行为将产生错误的读数。交易者可以通过试错来克服这一缺陷，通过观察指标对在不同工具和不同时间框架中的相互作用。尤其是MACD，最好不要设置，而是调整漩涡指示器周期。

漩涡指示器交易策略

在2010年推出漩涡指标的文章中，作者Botes和Siepman描述了一种漩涡指标交易策略，旨在过滤和限制虚假信号。看涨或看跌交叉当日的极端高点或低点成为预期的进场价格，多头或空头。这些水平可能不会在信号发出的当天达到，这将促使一个良好的直到取消的买入或卖出指令，如果需要的话，该指令将在多个交易日保持不变。

如果在交叉时定位，最高或最低成为停止和反向行动水平。在这一策略中，当价格在正交叉后回到极端高点时，卖空将被覆盖并反转到多头，而当价格在负交叉后回到极端低点时，多头头寸将被**并反转为卖空。

他们还建议将这些入口过滤器与其他风险管理技术相结合，包括跟踪止损和利润保护止损。这些保护措施降低了错误信号的发生率，同时最大限度地提高了潜在趋势的利润，即使它未能获得显著的势头。然而，这种方法不能处理周期长度，这将触发虚假信号波，直到调整到预定的保持周期，然后彻底回测。

示例1：microsoft

让我们用微软公司的历史数据来测试涡流指示器。如下图所示，2014年3月，微软股价窄幅下跌，这鼓励交易员关注盈利突破。

继漩涡指标之后，3月14日出现买入信号，但收盘价远低于盘中最高点38.13元/股。交易者将设定一个“直到取消”的买入指令，当证券回到触发价时，该指令将被执行。

3月17日，金价的确以完美的时机回归，越过突破点，升至40美元以下。该指标在4月10日越过卖盘，使得获利性的退出错过了很大一部分上涨空间。

MACD和尾随止损有助于交易管理，并建议在漩涡指数买入信号后一天执行多头头寸。四天前他们还发出了卖出信号，支持更有利可图的退出。与此同时，当4月4日该股抛售时，3月31日突破线附近的尾随止损将触发，从而在4点上涨趋势中占据更大份额。

旋涡指标与价格模式

当与经典的价格模式分析相结合时，漩涡指标也能很好地识别出合理的趋势，同时过滤掉鞭子和其他范围限制机制。理论上，这种组合应该在两个拐点产生最可靠的买卖信号：

1. 当一个发达的交易区间被设定为突破或崩溃。
2. 当一个趋势市场失去动力或达到一个重要的障碍，有利于过渡到一个新的交易范围。

包括旗帜、矩形和三角形在内的著名的范围界限模式目录有利于这种方法，因为自然突破和细分水平已被完全解构，允许交易者在价格测试支持或阻力的同时关注漩涡指标。趋势强度和持久性可以进一步衡量周期收敛使用随机设置为5，3，3或其他相对强度指标。

例2：美国航空公司

美国航空集团（AAL）在2014年12月至2015年5月期间创造了一个经典的双顶模式，然后出现了明显的下降趋势。漩涡指标在技术崩溃前八个交易日发**空信号，鼓励在交易区间内提前卖空。交叉点也可以作为模式交易者的一个次要指标，希望将概率叠加到对他们有利的位置。

六周后，一个漩涡指示器空头信号出现，在每股40美元附近建立了一个盈利的出口。

底线

涡流指示器在很大程度上依赖于J。威尔斯·怀尔德，几个重要技术指标的创造者。漩涡指示器建立在新的和加速上升和下降趋势的信号机制之上。与怀尔德的指标一样，漩涡指标在与其他趋势跟踪系统和经典价格模式分析相结合时效果最佳。