长期来看，股票市场倾向于上涨；但我们都知道，随着时间的推移，这种长期牛市趋势被熊市和波动所打断，其中一些是实质性的。对投资者来说，波动性指的是市场价格变动的速度，通常伴随着两个方向的大幅波动，尤其是下行。

无论市场目前是动荡的，还是处于长期的市场平静期，财务顾问和规划师都应该未雨绸缪，与客户讨论市场波动以及如何保护投资组合免受未来下跌和价格波动的影响。在本文中，我们将讨论投资者和顾问都可以做些什么来帮助客户渡过动荡的市场。

关键要点

• 作为一名顾问，毫无疑问，有时市场会变坏，你的客户会赔钱。
• 市场波动对客户来说是难以估量的，所以你必须是一个好的倾听者和沟通者，并控制情绪。
• 鼓励客户坚持他们的财务计划，并认识到短期波动往往会在较长的时间内平稳下来，这可以让每个人都保持清醒的头脑和合理的预期。

做一个好的倾听者

虽然在这样的时候与所有客户接触是很重要的，但你也应该能够确定谁处于更高的风险之中或是更担心市场波动。让你的客户知道，如果他们有任何问题，你可以和他们谈谈。这也是一个很好的时间安排会议，以审查他们的投资组合和他们的情况。

现在不是谈论资产配置和标准差的时候，也不是回到对近期市场波动的技术描述上来的时候。虽然这些都很重要（也是你的客户**你的部分原因），但在波动时期的谈话是关于你的人际交往技巧的。

让你自己感到惊讶吧。不要以为你知道你的客户会说什么或者他们的感受，即使他们已经和你投资多年了。你的客户最害怕的是未知。据北星财务规划师公司前财务顾问米娅·基特纳说，“人们害怕他们不知道的东西。在Northstar Financial Planners，Inc.公司，我们相信我们的职责是面对市场波动进行教育。我们教导客户市场如何运作以及波动是不可避免的，这样他们就不会对短期波动做出情绪反应。”

是时候做一个好的倾听者了。让你的客户告诉你他们的感受。他们有什么恐惧或担忧？有时你听到的可能会让你吃惊。对市场总是显得冷静和冷静的客户这次可能不会有这种感觉。

着眼长远

市场波动时期是提醒客户长期考虑的好处和基于情绪做出投资决策的潜在陷阱的好时机。这则消息充满了投资者的悲惨故事，他们在2008-09年的金融危机期间在市场底部抛售，却错过了历史上最强劲的牛市之一。

向希望减少股票敞口的客户提出的一个好问题是，“如果我们现在卖出，你什么时候能回来？”尽管大多数客户都明白，几乎不可能对市场进行计时，但大多数客户都很难将数据与自己的情绪进行平衡。

正确看待事物

虽然道琼斯工业平均指数最近的一些跌幅可能已经达到数百点，甚至超过了1000点，但随着指数价格多年来的上涨，这些大幅度的波动在百分比基础上变得不那么显著。因此，当指数水平为30000点时，300点的跌幅仅为1%。同样的300点下跌，如果发生在1999年，当时道琼斯指数在10000点，将导致更大的3%的损失。

帮助客户洞悉当前的市场消息非常重要，尤其是在市场波动期间。

专注于他们的计划

波动期是与客户会面以回顾其整体情况的好时机。向他们展示当前的波动是如何被考虑到你对他们所做的计划中的。如果这是真的，向他们展示他们如何仍在实现财务目标的轨道上，以及他们的资产配置仍然是适当的。

做一个好的顾问并不是要对不断变化的股市状况做出反应。这是为了让你的客户确信他们已经走上正轨，你已经掌握了他们的情况。

对于那些天生对市场紧张不安的客户来说，在市场动荡时期安排一次会议可能正是他们需要的，以安抚他们的神经。鲍勃·拉尔，首席财务官®, 是瑞尔资本管理公司的负责人。他说，他利用市场不确定的时期，通过过度沟通来加强与客户的关系：“我们积极主动地与客户保持密切联系，发送多条信息，打多个电话，并就此主题撰写多篇文章。客户应该知道，虽然他们不能控制市场，但他们可以控制自己的财务计划，一个强有力的计划可以抵御波动。

你的评估应该集中在他们的投资组合是如何定位的，并向他们保证他们的配置仍然是适当的。在过去的几年里，你们的许多客户都经历了一些不错的收获。但现在可能是时候缩减他们投资组合中的一些风险了，尤其是如果他们正处于或提前于他们的财务目标所需的位置。然而，重要的是要把这个决定放在维持他们整体财务计划的范围内，这样看起来你就不会试图给市场计时。

底线

波动期实际上是你作为顾问挣钱的时候。有时，提供建议既关乎管理客户行为，也关乎资产配置和退休计划。

如果你的客户感到恐惧，那是因为你没有与他们进行足够的沟通，你没有做好教育他们正确了解市场波动和波动的工作。劳伦斯·斯普林，首席财务官®, Mitlin Financial，Inc.的总裁说，客户在没有收到现任顾问的消息时就开始寻找新的顾问。作为米特林金融公司的总裁，劳伦斯就短期事件发送电子邮件，向米特林的客户保证，在这些波动时期，他们都在关注。

即使你的客户明白存在无法减轻的不可避免的风险，他们也希望得到保证。如果你不主动联系他们，其他人会的，你可能会在这个过程中失去一个客户。