什么是积累计划(an accumulation plan)？

积累计划是投资者试图建立投资组合价值的一般财务策略。就共同基金而言，积累计划是一种正式安排，投资者定期向基金提供一定数额的资金。

通过这样做，投资者通过定期捐款和基金投资组合价值的增加，在共同基金中积累了越来越多的投资。

关键要点

• 积累计划是一种可以帮助投资者增加投资组合价值的投资策略。
• 共同基金投资者通常会使用积累计划定期向基金提供特定金额的资金。
• 积累计划的目标是长期投资于基金，再投资收益和资本收益，并利用复合。
• 积累计划还使投资者能够从平均成本中获益。

积累计划的工作原理

实施积累计划的投资者这样做的目的是实现资本增值。他们的重点是从他们所拥有的资产（如股票、债券和共同基金）的增值中获益。积累计划使投资者能够定期投资固定数额的资金，经常每月在一个很长的时间框架。

这些计划通常是对那些没有大金额的前期投资，但能够每月预算一定金额进行投资的小投资者来说，是理想的。投资者将利用这些计划实现长期目标，例如投资退休或子女大学教育。

资本积累

在经济学和会计学中，资本积累常常等同于对利润收入或储蓄的投资，特别是对实物资本的投资。虽然个人投资者可以通过其投资组合价值的变化来审查其资本积累，但公司使用财务报表来帮助衡量和分析其资本积累。

公司可以通过货币支出和其他措施实现资本积累。例如，一家公司可以通过建立新的程序来提高产量，改进工厂的工作流程，消除瓶颈。这些程序可能成本很低，甚至完全没有成本，但随着时间的推移，它们可能会产生可观的利润。

对于公司而言，资本积累通常指：

• 对有形生产资料的实际投资，如收购、研究和开发，以及其他可以增加资本流动的投资。
• 投资于纸面金融资产，产生利润、利息、租金、特许权使用费、费用或资本收益。
• 对实物资产的投资，如住宅或商业房地产，可能会增值。

积累计划的好处

谨慎的积累计划是为退休建立财政储备的关键。许多投资者通过定期缴款以及股息和资本利得的再投资积累投资基金。一般来说，目标是保持资金投资，再投资收入和资本收益，并使这些化合物尽可能长的时间。

平均成本

积累计划对那些希望长期在共同基金中建立头寸的投资者也很有用。它还提供了平均成本的好处。美元成本平均法是一种保守的投资策略，允许投资者在指定时间内分配可用于投资的资金。投资者不必一次投资所有可用资金，而是承诺定期对特定投资进行固定金额的投资，而不管股价如何。

当价格较低时，投资者会购买更多的股票，而当价格较高时，投资者会购买更少的股票。因此，平均美元成本可以降低每股平均成本，并通过使投资者抵消短期波动来降低风险。

拥有共同基金积累计划的投资者可能会在某个时候想要开发一个新的基金

自愿积累计划

自愿积累计划是一种投资方法，其中散户投资者定期（自行决定）向共同基金投资相对较少的资金，在较长时期内建立大量头寸。

通过在一段时间内分散供款，投资者可以从平均美元成本中获益，因为固定供款会在共同基金价格较低时比价格较高时购买更多的股票。对于任何希望建立投资组合但不能一次性投入大量资金的人来说，这是一个极好的解决方案。

除了能够在较长时期内积累投资的优势外，自愿积累计划还具有被认为风险相对较低的共同基金的投资选择权。投资的便利性是另一个好处，因为投资者可以设立该计划，并允许它每月自动购买该基金的股票。