负相关是用来描述两个变量之间关系的统计度量。当两个变量负相关时,一个变量随着另一个变量的增加而减少,反之亦然。两项投资之间的负相关性用于风险管理,以分散或减轻与投资组合相关的风险。
风险管理是一个决策过程,用于识别和分析与投资相关的风险。投资者、投资组合经理和风险经理利用这一思想来分析和尝试量化与投资组合相关的潜在损失水平,并根据与投资组合相关的投资目标和风险承受能力采取适当的行动。
投资负相关性与投资组合风险管理一起用于决定如何分配资产。投资组合经理和投资者认为,如果他们能够组合一个负相关资产的投资组合,那么与该投资组合相关的一些风险将会多样化。组合负相关资产的策略可能是合适的,例如,如果投资组合经理预测市场崩溃或在高波动时期。
在高波动时期,投资组合经理的策略通常是适当地管理其投资组合中的风险,并将资产组合起来以产生低波动的投资组合。使用负相关投资有助于降低投资组合的整体波动性。
投资组合经理投资石油部门的股票。然而,在过去的六个月里,由于原油供应过剩,石油库存一直在下降,导致价格下跌了50%。这位经理认为,油价将继续下跌,甚至可能在短期内暴跌,但仍希望持有这些股票进行长期投资。
资产负相关性可用于使石油部门投资组合多样化和降低风险。一些与石**业负相关的行业是航空航天、航空和赌场博彩业。投资组合经理可能会**其在石**业的部分投资,并购买与负相关行业相关的股票。
投资组合经理还可以对冲投资组合以降低风险。对冲通过采取能够抵消投资组合中现有资产损失的头寸来降低与投资或投资组合相关的风险。从这个意义上说,负相关性被用来对冲风险。投资组合经理可以使用负相关资产来减轻石**业的一些风险,而不是分散投资组合(这可能会使用过多的购买力)。
例如,购买股票看跌期权是一种可以包含在投资组合中的策略,可以降低风险。由于看跌期权的价值随着标的股票价格的下跌而增加,期权策略与股票呈负相关,买入看跌期权将降低投资组合的风险。然而,这是一种折衷,因为看跌期权的购买成本很高,如果股票升值,它将失去价值。
...间,r=-1表示完全的逆相关。 关键要点 反向(或负)相关性是指数据集中的两个变量相互关联,当一个变量高时,另一个变量低。 尽管两个变量可能有很强的负相关,但这并不一定意味着一个变量的行为对另一个变量有任...
...比,正相关发生在两个变量倾向于串联移动时。 理解负相关性对投资者来说很重要,因为在投资组合中包含倾向于向相反方向移动的资产是实现良好多元化投资组合的关键。事实上,正是因为某些资产类别,例如股票和债券,...
...计算器、计算机或统计程序中去寻找相关系数。 理解相关性 相关系数(ρ) 是确定两个不同变量的运动关联程度的度量。最常见的相关系数,由皮尔逊积矩相关产生,用来衡量两个变量之间的线性关系。然而,在非线性关系中...
...量减小,反之亦然。 在构建多元化投资组合时,采用负相关性,这样投资者可以在某些资产价格上涨而其他资产价格下跌时从中受益。 随着时间的推移,两个变量之间的相关性可能会有很大的变化。股票和债券通常具有负相关...
...以通过观察股票的贝塔系数,或其价格变动与整个大盘的相关性,来尽量降低系统性风险的敞口水平。在这里,我们将更仔细地了解beta与系统风险的关系。 关键要点 系统性风险不能通过多样化来消除,因为它是一种影响整...
...于我们在这个过程中得到相关系数。协方差(covariance) vs. 相关性(correlation)协方差和相关性的区别在于协方差度量了两组或多组随机变量之间相关性的强弱。另一方面,相关意味着作为协方差的扩展形式。术语协方差意味着它将试...
...率越来越高。作为一个负责任的数字公民,我们需要知道如何恰当地使用这些技术。此外,要认识到,教师现在需要不断接受培训,学习如何在课堂上正确使用技术。通过打电话询问您的孩子和离您家最近的学校的孩子是否有提...