如何在風險管理中使用負相關性？

負相關是用來描述兩個變數之間關係的統計度量。當兩個變數負相關時，一個變數隨著另一個變數的增加而減少，反之亦然。兩項投資之間的負相關性用於風險管理，以分散或減輕與投資組合相關的風險。...

負相關是用來描述兩個變數之間關係的統計度量。當兩個變數負相關時，一個變數隨著另一個變數的增加而減少，反之亦然。兩項投資之間的負相關性用於風險管理，以分散或減輕與投資組合相關的風險。

理解負相關

風險管理是一個決策過程，用於識別和分析與投資相關的風險。投資者、投資組合經理和風險經理利用這一思想來分析和嘗試量化與投資組合相關的潛在損失水平，並根據與投資組合相關的投資目標和風險承受能力採取適當的行動。

投資負相關性與投資組合風險管理一起用於決定如何分配資產。投資組合經理和投資者認為，如果他們能夠組合一個負相關資產的投資組合，那麼與該投資組合相關的一些風險將會多樣化。組合負相關資產的策略可能是合適的，例如，如果投資組合經理預測市場崩潰或在高波動時期。

在高波動時期，投資組合經理的策略通常是適當地管理其投資組閤中的風險，並將資產組合起來以產生低波動的投資組合。使用負相關投資有助於降低投資組合的整體波動性。

投資組合經理投資石油部門的股票。然而，在過去的六個月裡，由於原油供應過剩，石油庫存一直在下降，導致價格下跌了50%。這位經理認為，油價將繼續下跌，甚至可能在短期內暴跌，但仍希望持有這些股票進行長期投資。

資產負相關性可用於使石油部門投資組合多樣化和降低風險。一些與石**業負相關的行業是航空航天、航空和賭場博彩業。投資組合經理可能會**其在石**業的部分投資，併購買與負相關行業相關的股票。

投資組合經理還可以對沖投資組合以降低風險。對沖透過採取能夠抵消投資組閤中現有資產損失的頭寸來降低與投資或投資組合相關的風險。從這個意義上說，負相關性被用來對沖風險。投資組合經理可以使用負相關資產來減輕石**業的一些風險，而不是分散投資組合（這可能會使用過多的購買力）。

例如，購買股票看跌期權是一種可以包含在投資組閤中的策略，可以降低風險。由於看跌期權的價值隨著標的股票價格的下跌而增加，期權策略與股票呈負相關，買入看跌期權將降低投資組合的風險。然而，這是一種折衷，因為看跌期權的購買成本很高，如果股票升值，它將失去價值。

...個變數之間關係的有用資訊，例如股票和債券市場通常是如何向相反的方向發展的。相關係數通常用於預測投資組合多樣化的風險降低效益和其他重要資料等指標。如果兩種不同資產的回報率是負相關的，那麼如果它們包含在...

...於（但不一定升值）。然而，在牛市期間，當投資者青睞風險較高的股票以及科技和基礎材料等行業時，它們的表現可能不會那麼好。在經濟動蕩時期最具吸引力的“避險”證券，如美國國債和黃金，也是對沖市場的典型例子...

...著平均值&gt；中位數&gt；模式。請註意，右尾翼是如何變長的，而左側的結果是如何向中心**的。儘管這些結果表明結果小於平均值的概率更高，但也表明右側長尾所示的極為積極結果的概率（儘管很低）。偏斜度約...

...組合風險。在這裡，我們將更深入地探討相關性是如何計算的，以及為什麼負相關資產協同工作，為投資者產生凈正相關性，而不是簡單地相互抵消。關鍵要點當兩個因素或變數始終朝著相反的方向移動時，它們之...

...間沒有關係。本文闡述了線性相關係數對投資者的意義，如何計算股票的協方差，以及投資者如何利用相關係數來預測市場。關鍵要點：相關係數用來衡量兩個變數之間線性關係的強度。相關係數大於零表示正相關，而小...

...的利潤，從而提高它們的股價。以下是這種現象的存在如何有助於構建多元化投資組合。由於能源行業在大多數股票指數中佔有相當大的權重，許多投資者對原油價格有很大的敞口，而原油價格通常波動很大。由於能源部門與...